[아시아경제 임철영 기자]NH투자증권이 5일 셀트리온에 대해 4분기 허셉틴 시밀러인 허쥬마 유럽 허가 기대감을 반영해 목표주가를 15만원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다.
구완성 연구원은 "최근 허셉틴 바이오시밀러 경쟁업체 Mylan의 유럽허가 실패, 미국허가 지연은 동사에 긍정적"이라며 "셀트리온헬스케어 2분기 실적에서 램시마 유럽 매출 증가 확인했다"고 설명했다.
허셉틴 바이오시밀러를 가장 먼저 유럽에 출시할 것으로 예상됐던 인도업체 Mylan(Biocon과 공동개발)은 지난 7월 EMA(유럽 허가기관)의 공장 실사에서 문제점이 발견돼 결국 8월 16일 유럽 허가 신청을 철회했다. 또한 8월 30일 FDA(미국 허가기관) 허가도 3개월 지연됐다.
램시마 매출 증가로 오리지널 레미케이드 매출은 급감했다. 구 연구원은 "셀트리온헬스케어 2분기 실적에서 램시마 유럽 매출액 903억원 기록, 판매사 마진 40% 가정 시 램시마 분기 유럽 매출액 약 1504억원으로 추정된다"며 "머크 레미케이드 2분기 유럽 매출액은 전년 동기 대비 38.6% 감소한 2억800만달러, 존슨앤존슨 레미케이드 2분기 미국 매출액은 13.9% 줄어든 10억6400만달러를 기록했다"고 말했다.
코스피 이전상장 가능성을 고려할 때 지금이 매수 적기라고 판단했다. 구 연구원은 "코스피 이전 상장은 플러스(+) 알파 요인"이라며 "9월29일 임시 주주총회 소집 후 코스피 이전상장 결의 여부에 주목할 때"라고 조언했다.
임철영 기자 cylim@asiae.co.kr
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