中은행 3분기 순익 정체…쉽게 수익내던 시절 끝나

4대은행 3분기 순익 증가율 '-1.5%~1%'…부실대출 늘고 수익성은 떨어져

[아시아경제 박병희 기자] 2012년 당시 중국 총리였던 원자바오는 자국 은행들이 너무 쉽게 이익을 남긴다고 지적한 바 있다. 2007년 2500억위안이었던 중국 4대 은행의 순이익이 5년만에 7380억위안으로 증가했던 시기였다. 당시 중국은 시중 은행의 예금과 대출 금리를 규제하고 있었고 이는 은행 입장에서는 확실한 수익원이 됐다.

하지만 중국 4대 은행(공상은행·건설은행·농업은행·중국은행)의 올해 3분기 실적을 보면 중국 은행들이 쉽게 이익을 내던 시절은 끝난듯 하다고 파이낸셜 타임스(FT)가 1일(현지시간) 보도했다.

3분기 중국 4대 은행의 순이익은 대부분 전년동기 수준을 유지했다. 중국은행의 경우 3분기 순이익이 전년동기대비 1.5% 감소한 401억위안을 기록했다. 기록상으로 중국은행의 순이익 감소는 이번이 처음이라고 FT는 전했다.

건설은행은 전년동기와 동일한 596억위안 순이익을 냈고 공상은행과 농업은행의 순이익은 각각 0.5%, 1.0% 증가에 그쳤다. 공상은행과 농업은행의 순이익 규모는 각각 727억위안, 489억위안을 기록했다.

중국 경기 둔화와 금융당국의 규제 완화가 은행 순이익 증가가 부진한 원인으로 지적된다.

중국 경기 둔화로 은행들의 부실 대출은 늘고 있다.

4대 은행의 부실 대출 비율은 3분기에 모두 올랐는데 특히 농업은행의 부실 대출 비율은 2분기에 비해 0.19%포인트나 오르면서 2.02%로 치솟았다. 다른 3개 은행의 부실 대출 비율은 1.4%대다. 은행들은 대출 미상환에 대비한 대손충당금 규모를 늘렸고 이는 순이익 감소 요인이 됐다.

중국 정부 집계에 따르면 중국 전체 은행의 부실대출은 올해 상반기에만 3980억위안이 늘어 전체 1조1000억위안 규모로 증가했다. 특히 중소형 은행들의 부실 대출 비율이 크게 높아져 농촌 지역 은행들의 부실대출 비율은 6월 말 기준 2.03%다.

중앙은행인 인민은행의 잇따른 기준금리 인하와 시중 은행에 대한 금리 규제 완화는 수익성 하락으로 이어졌다.

중국은 2013년 7월 상업 은행의 대출금리를 자유화한데 이어 지난달 말 예금금리 규제도 풀어줬다. 시장 전문가들은 예금금리 규제마저 풀리면서 중국 은행들이 이전과는 완전히 다른 경쟁의 시대에 접어든 것으로 보고 있다. 금리를 자율적으로 결정할 수 있게 되면서 은행간 경쟁이 치열해지고 이에 따라 일정 부분 예대마진을 포기해야 하는 상황이 됐다는 것이다. 이미 잇따른 기준금리 인하로 시중 은행의 예대마진은 갈수록 떨어지고 있는 상황이다.

은행 수익성을 나타내는 대표 지표인 순이자마진(NIM)을 살펴보면 건설은행과 중국은행이 3분기에 각각 2.64%, 2.14%를 기록했다. 2분기에 비해 각각 0.03%포인트, 0.04%포인트 하락했다. 공상은행과 농업은행의 3분기 NIM은 공개되지 않았다.

자기자본이익률(ROE)을 살펴봐도 4대 은행 중 가장 높은 건설은행의 3분기까지 올해 누적 ROE가 19.5%를 기록해 지난해 같은 기간의 22.3%에 비해 둔화됐다. 물론 이는 다른 서방 은행들에 비해서는 여전히 높은 수준이다. 영국 HSBC 은행의 경우 3분기까지 올해 누적 ROE가 10.6%를 나타내고 있다. 중국 4대 은행 중 가장 ROE가 낮은 중국은행도 3분기까지 누적 ROE가 15%를 나타냈다.

어쨋든 둔화되는 수익률에 중국 은행들의 고민이 커지고 있는 것은 사실이다. 블룸버그 통신은 중국 은행들이 규제당국과 부실 자산에 대한 대손충당금 적립 기준 완화 문제를 논의 중이라고 2일 보도했다.

현재 중국 은행들은 부실대출 자산의 150%, 혹은 총 신용의 2.5%를 충당금으로 쌓아야 한다.

이와 관련 공상은행은 지난달 30일 컨퍼런스콜에서 현재 은행들이 당국과 이 대손충당금 적립 비율을 낮추는 문제를 논의 중이라고 애널리스트들에게 밝혔다. 공상은행은 3분기 기준으로 부실대출의 158%에 해당하는 대손충당금을 쌓아둔 상태다.

홍콩 소재 UOB 케이 히안 증권의 에드먼드 로우 애널리스트는 "중국 경기가 둔화되고 있기 때문에 규제를 완화해주는 것이 맞다"며 "1대1 비율이 적절할 것"이라고 말했다.

박병희 기자 nut@asiae.co.kr