현대건설, 실적저점 통과로 비중확대 적기

[아시아경제 오현길 기자]LIG투자증권은 4일 현대건설이 실적 저점을 통과했다며 투자의견 매수와 목표주가 10만원을 유지했다.

채상욱 LIG투자증권 연구원은 "현대건설 3분기 영업이익률은 5.5%로 전분기 대비 0.3%p 상승할 전망"이라며 "이는 실적 저점을 통과했다는 의미"라고 밝혔다.

이어 현대건설은 3분기 매출 3조5700억원(+20.6% y-y), 매출총이익 3724억원(+4.2% y-y), 영업이익 1953억원(-27.9% y-y)에 달할 것으로 전망했다.

채 연구원은 "연간 영업이익률이 2010년 6.7%, 2011년 6.3%, 2012년은 5.6%(E)로 점진적으로 하락하고 있는데 원가율이 크게 상승한 해외현장 비용을 반영했기 때문"이라며 "내년 영업이익률은 2010년 수주한 현장의 매출인식 종료에 따른 기저효과와 현대엔지니어링의 매출성장 효과로 과거 6%대보다 증가한 7%대의 영업이익률 달성이 가능할 것"이라고 지적했다.

아울러 "올해 수주가 안정적이고 내년 실적개선이 명확한 상황에서 시가총액이 순이익의 함수이며 2분기 실적저점을 확인했다는 점을 감안하면 비중확대에 적기"라고 덧붙였다.

오현길 기자 ohk0414@