SK네트웍스, 동양매직 인수전 참여…M&A 재시동

[아시아경제 고형광 기자] SK네트웍스가 생활가전업체인 동양매직 인수전에 뛰어들 준비를 하고 있다. 최신원 회장이 경영 복귀한 이후 추진해온 신성장동력 확보의 일환이다. SK네트웍스는 그동안 하이마트, KT렌탈 등 인수합병(M&A)시장에 뛰어들었지만 번번이 고배를 마신 바 있어 이번 동양매직 인수전에서의 성패에 관심이 모인다.

8일 업계에 따르면 SK네트웍스는 최근 자문사를 선정하고 오는 11일 예정된 동양매직 매각 예비입찰 참여를 준비하는 것으로 전해졌다. 동양매직은 2013년 동양그룹 구조조정 과정에서 매물로 나와 당시 NH농협 PE단(현재 NH PE)과 글랜우드가 구성한 컨소시엄에 매각됐다. 인수 당시 약 3년간 기업가치 상승을 꾀한다는 전략이었지만 동양매직 실적이 빠르게 향상되면서 비교적 이른 시점에 매각 절차를 추진하게 됐다. 올해는 매출 4600억원, 영업이익 410억원을 목표로 하고 있다.

SK네트웍스는 차량에 이어 생활가전까지 렌털 사업을 확대하기 위해 인수전 참여를 고려하는 것으로 풀이된다. 특히 급성장하고 있는 동양매직의 렌탈사업에 대한 기대감도 반영됐다는 평가다. 렌탈사업은 고객의 집에서 1대 1로 대면할 수 있기 때문에 다른 사업으로 확장이 비교적 용이하다는 장점이 있다.

SK네트웍스가 M&A에 재시동을 거는 건 지난해 2월 KT렌탈 인수전에서 고배를 마신 이후 1년 6개월여 만이다. 당시 비록 롯데에 밀려 최종 인수에는 실패했지만, SK네트웍스는 막판까지 가장 유력한 인수 후보군으로 꼽혔다. SK네트웍스가 M&A 적극나서는 이유는 안정적 수익원 확보가 시급하기 때문이다. SK네트웍스는 지난해 매출이 종합상사 회사들 가운데 가장 높은 20조3553억원을 기록했다. 그러나 영업이익은 고작 매출의 1%에도 미치지 못한 1930억원을 올리는데 그쳤다. 전년과 비교하면 매출액은 9.2%, 영업이익은 4.1% 감소한 금액이다. '영업이익 1%'를 넘어서야 하는 SK네트웍스 입장에선 안정적 수익원을 확보할 수 있는 M&A가 절실하기만 하다.

SK네트웍스는 M&A를 위한 '실탄'도 두둑히 쌓아 둔 상태다. 지난해 KT렌탈 인수를 위해 1조5000억원에 달하는 현금 자산을 보유하고 있다. SK네트웍스는 매년 30% 가까이 성장하고 있는 렌터카 사업과 국내ㆍ수입차 정비, 긴급출동ㆍ견인서비스(ERS) 등의 스피드메이트 사업을 영유하고 있다.

동양매직 매각 주관사인 NH투자증권은 오는 11일로 예정된 예비입찰에서 4~5곳 정도의 적격인수후보(숏리스트)를 선정한 후 예비실사를 거쳐 다음 달 중순께 본입찰을 실시할 계획이다. 인수 후보군은 기초무기화학물질 제조업체인 유니드와 국내 토종 사모투자펀드(PEF) 운용사 IMM PE, 스틱인베스트먼트, 글로벌 PEF인 칼라일(Carlyle), 어피니티에쿼티파트너스, 베인캐피털, CVC캐피털 등이 거론되고 있다.

고형광 기자 kohk0101@asiae.co.kr