[2o2o코리아]녹색산업·노후연금 상품 투자 10년후엔 '행복티켓'

[2020 재테크 패러다임이 바뀐다] '고령화·저금리시대' 키워드

※'새롭게 열리는 아시아시대, 뉴미디어의 최강자'를 지향하는 아시아경제신문이 창간 22돌을 맞아 'V-V 프로젝트 (Vision & Value) -10년이 100년을 좌우한다'라는 기획을 준비했습니다.

'창간 특별인터뷰'(편집국 전체) '스타CEO 10인에게 길을 묻다'(산업부) '미리 가보는 2020년'(국제부) '그린세상 열렸다'(산업부) '향후 10년을 빛낼 젊은 파워'(편집국 전체) '2020 미리 그리는 新산업지도'(산업1, 2부) '차이나 비즈니스 3.0'(산업부) '떠오르는 황금시장 인도를 잡아라'(산업부) '세계 속 한국人'(정치경제부) '차이나 비즈니스 3.0'(산업부), '떠오르는 황금시장 인도를 잡아라'(산업부) '동북아 넘어 더 큰 세계로'(정치경제부) 'SW코리아 세상을 뒤집어라'(정보과학부) '알짜 재테크' (금융,증권,부동산부) '잃어버린 10년 일본서 배운다'(금융,증권,부동산부) '관심 끌 금융상품' (금융, 증권) '글로벌 공기업이 뛴다'(정치경제부) '2020 재테크 패러다임이 바뀐다'(금융,증권,부동산부) '평균수명 100세, 자산운용 대변혁'(증권부) 등 130여명의 아시아경제 기자들이 정성껏 준비한 특집기사가 [2o2o 코리아]라는 문패를 달고 독자 여러분을 찾아갑니다.

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[아시아경제 김민진 기자] 재테크도 가시밭길이다. 간단한 금융상식이나 단편적 지식, 지인을 통해 알게 된 몇 가지 정보만으로 안전하게 자산을 지키거나 불리기는 더욱 어려워졌다. '나'에게 영향을 주는 변수가 늘었고 '나'를 둘러싼 사회현상도 복잡해졌다.

그렇다고 예전처럼 부동산에 묻어두기도 어렵다. 무조건 사면 오르던 시대도 지났다. 돈 쓸 곳이 많아지고 본격적인 노후 준비가 필요한 시기에 접어들면 소위 말하는 '몰빵' 투자를 경계해야 하듯 금기사항도 많아졌다.

그래서 금융권에서 내노라하는 재테크 전문가들은 "투자 판단은 본인이 하되 전문가의 얘기에 귀를 기울여야 한다"고 조언한다. 당장 1년 후의 투자환경을 예측하기도 어려운 판에 10년 후의 재테크를 얘기하기란 쉽지 않다.

하지만 아시아경제신문이 창간 기획으로 마련한 금융 재테크 전문가 설문에서 예상 가능한 답을 찾을 수 있었다. 가까운 곳에서 뿌옇게 보였던 미래의 재테크는 오히려 멀리보니 또렷하게 다가왔다. 또한 재테크를 말하기 전에 명심해야할 키워드는 '고령화'와 '저금리시대의 도래'다.

◇고령화와 저금리..빈익빈 부익부 심화=금융 재테크 전문가들은 앞으로 10년간 재테크에 가장 큰 영향을 끼칠 요인으로 고령화와 저금리에 따른 투자패턴의 변화를 꼽았다.

고령화에 따라 필연적으로 연금상품 비중이 늘어나고 보험과 투자 성격의 결합상품이 각광받게 되리라는 것이다. 또 설문 참여자 대부분은 "저성장 기조에 따른 저금리 시대가 오고 있다"고 응답했다. 단기적으로 금리가 오를 수 있지만 미국과 일본처럼 낮은 금리가 지속되리라는 전망이다.

이에 따라 주식투자와 간접투자 상품 비중이 늘어날 것으로 확신했다.

문종복 신한은행 전무는 "저금리 상황이 크게 바뀌기는 어려워 보여 재테크 방법은 점점 더 투자비중이 높아지는 쪽으로 움직일 것이고 고령화 문제 부각으로 이에 대비하기 위한 연금상품 등에 대한 투자도 확대될 것"이라고 말했다.

빈익빈 부익부 현상과 관련 응답한 전문가 7명 중 5명이 앞으로 자산집중 현상이 더 뚜렷해져 '빈익빈 부익부가 심화될 것'이라고 전망했고 나머지는 '완화' 또는 '중산층 비중 확대'로 답했다.

◇꾸준히 인기 얻을 상품이 재테크 효자 상품 =10년간 꾸준히 인기를 얻을 수 있는 상품으로는 대체에너지나 신재생에너지, 탄소배출권 등 녹색산업 관련 주식투자 상품이 주로 꼽혔다. 방법으로는 직접투자보다는 주식형 펀드 형태가 선호됐다.

송명섭 SC제일은행 도곡PB센터장은 "화석연료 매장량 감소나 환경오염 문제로 대체에너지, 신재생에너지 개발이 중요성이 증대되고 있어 이 같은 테마에 투자되는 금융상품의 기대수익률이 시장수익률을 초과할 가능성이 매우 높다"고 전망했다.

금기조 우리은행 PB사업단장 역시 탄소배출권 등 녹색산업 관련 주식투자형 펀드나 대체에너지, 신재생에너지 관련기업 투자펀드 등을 인기있을 상품으로 꼽았다.

다만 현재 초기단계라 주의가 필요하지만 성숙기로 접어들면서 녹색산업은 급성장 할 수 있다고 내다봤다.

고령화에 따라 노후연금 투자상품도 꾸준히 인기를 끌 것으로 예상됐다. 국내 핵심 우량주나 파생상품이 꾸준히 인기가 있을 것이라는 의견도 있었다.

김남아 외환은행 PB본부장은 "퇴직연금 시대를 맞이해 다양한 노후연금 투자상품이 등장하고 다양한 지수를 기초자산으로 하는 틈새형 파생상품도 많은 인기를 누릴 것"이라고 설명했다.

이외에도 금 실물 투자상품이나 낮은 비용으로 전세계 다양한 시장과 상품에 투자할 수 있는 상장지수펀드(ETF)의 높은 인기를 예상하는 의견도 있었다.

◇투자 복병..'잃어버린 10년' 우리에게도 올까=일부 비관론자들은 한국도 일본과 같은 '잃어버린 10년'을 겪게 될 것이라고 경고한다.

예전과 같은 고성장을 기대할 수 없고 부동산 등 자산버블에 대한 우려도 나오고 있는 실정이다. 뚜렷한 성장동력을 찾지 못하고 금융정책에 있어 정책적 판단 착오가 겹친다면 우려했던 일이 현실로 나타날 수 있다.

하지만 설문 참여자들 대부분은 "한국이 스테크플레이션과 같은 함정에 빠지지는 않을 것"이라고 진단했다.

이러한 전망의 근거를 몇 가지 꼽는다면 첫째 국내시장의 경우 부동산으로 인한 금융기관의 부실을 막고 개인파산을 막기 위한 여러가지 제도적 장치(LTV, DTI)들이 시행되고 있고 외환위기와 금융위기를 겪으면서 상당부분 구조조정이 이뤄졌다는 데 있다.

또 일본 사례에서 본 학습효과와 위기해결 능력, 개발 위주의 정책 등도 일본과 같은 전철을 밟지 않을 수 있는 요소로 봤다. 일본의 경우 1991년부터 2005년까지 한해도 빠짐없이 부동산 가격이 하락했다. 이는 지속적인 금융완화정책과 초저금리 정책으로 자산시장의 버블을 묵과했기 때문이다.

김민진 기자 asiakmj@