한미약품, 4분기에도 실적개선 전망<신영證>

[아시아경제 구경민 기자]신영증권은 27일 한미약품의 3분기 실적이 예상치에 부합했고 4분기에는 실적개선이 예상된다며 투자의견 매수와 목표주가 15만3000원을 유지했다.

김현태 연구원은 “한미약품의 3분기 매출액은 전년동기 대비 12.0% 증가한 1588억원, 영업이익은 7.4% 증가한 124억원, 순이익은 29.7% 감소한 111억원을 시현했다”며 “아모잘탄(암로디핀과 로살탄 복합제)이 단기에 주력제품으로 성장해 고혈압치료제 라인의 성장을 견인”했다고 분석했다.

김 연구원은 “바이오 신약의 글로벌 임상진입에 따라 R&D 비용이 전년동기 대비 65.4% 증가했고 전분기 대비로도 16.7% 상승했다”며 “그럼에도 급여동결 등 비용관리가 양호해 판관비는 전년동기 대비 9.2% 증가해 예상치를 1.7% 하회했다”고 설명했다.

그는 또 “4분기 실적개선이 예상되고, 글로벌 진출 모멘텀이 부각될 것으로 기대된다”며 투자의견 매수A를 유지했고, ▲세계 굴지 다국적제약사와 글로벌 진출을 논의한다는 점 ▲당뇨치료제(LAPS-Exendin)에 대한 기술수출 논의가 진행된다는 점 등을 이유로 주가가 상승 반전할 것으로 예상했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr