구은모기자
[아시아경제 구은모 기자] 신한금융투자는 에 대해 올해 3분기 시장예상치를 웃도는 실적을 거둘 것으로 전망하며 투자의견은 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 기존 19만원에서 20만원으로 상향 조정했다.
박광래 신한금융투자 연구원은 6일 보고서에서 CJ대한통운의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 7.4% 증가한 2조5900억원, 영업이익은 70.9% 늘어난 903억원으로 시장 기대치(매출액 2조6400억원, 영업이익 774억원)을 상회할 것으로 추정했다. 박 연구원은 2분기 4.7% 성장에 그쳤던 택배 처리량 증가율이 3분기에는 8% 이상으로 회복되고, 택배 평균판매단가(ASP)도 전년 동기 대비 4.0% 상승한 2019원을 기록할 것으로 내다봤다.
택배 영업이익은 3.2%로 전망했다. 박 연구원은 “기존 추정에서는 3분기 때마다 급증하는 추석 물량 관련 일회성 비용 발생 영향을 반영해 택배 부문 영업이익률을 2.9%로 예상했다”면서 “그러나 이번 3분기에는 예년과 달리 명절 관련 일회성 비용을 상쇄하고도 남는 ASP 상승효과가 반영되면서 2분기와 유사한 3.2%의 택배 영업이익률 달성이 가능할 것”으로 예상했다.
이어 “지난해 택배 부문과 마찬가지로 최저시급 인상 영향을 받았던 계약 물류 부문에서도 수익성 위주의 영업전략과 단가 인상 효과가 반영되면서 5% 이상의 영업이익률을 예상해볼 수 있을 것”이라고 덧붙였다.
투자의견은 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 기존 19만원에서 20만원으로 상향 조정했다. 박 연구원은 “높은 주가수익비율(PER)에 어울리지 않게 그동안 실망스러운 이익 성장세를 보여주었지만 2분기 호실적 달성이 일회성 이벤트가 아님을 이번 3분기 실적을 통해 증명할 수 있을 것”으로 전망했다.
구은모 기자 gooeunmo@asiae.co.kr<ⓒ경제를 보는 눈, 세계를 보는 창 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>