현대證 '신한지주, 단기 모멘텀 부재…실적 신뢰감은 높아'

[아시아경제 김혜원 기자] 현대증권은 30일 신한지주에 대해 단기 모멘텀은 부족하지만 실적에 대한 신뢰감이 높아 주주를 실망시키지 않는 기업이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만2000원을 유지했다.구경회 현대증권 연구원은 "신한지주는 자기자본이익률(ROE)이 7%대 후반으로, 대형 은행주 중 ROE뿐 아니라 주가순자산비율(PBR)이 가장 높지만 0.68배의 절대 저평가 영역에 있다"며 이같이 밝혔다.구 연구원은 "올해 배당성향 24%를 가정한 배당수익률은 2.7%로 업계 내 상위권"이라며 "단기적으로 주가에 특별한 변곡점 요인이 없다는 것은 적극적 투자자 입장에서 매력을 떨어뜨리지만 신한지주는 실적 신뢰감이 높아 장기 포트폴리오 투자자의 선호 종목"이라고 평가했다.3분기 순이익은 6080억원으로 시장 기대치(5890억원)를 충족할 것으로 봤다. 구 연구원은 "전분기에 주식 매각 이익이 2090억원에 달해 이 부분이 줄어드는 3분기에는 순이익이 전분기보다 감소할 수밖에 없다"며 "하지만 대손비용의 안정, 활발한 대출 증가 등에 힘입어 양호한 실적이 나올 것으로 예상한다"고 했다.그는 또 "순이자마진(NIM)은 전분기 대비 0.05%포인트 하락할 전망이나 대출 증가율이 2.5%를 상회할 것으로 보여 이자 이익은 전분기보다 소폭(90억원) 늘어날 것"이라고 예상했다.이어 "전분기에는 포스코플랜텍, 대우조선해양 등 대형 충당금 요인이 많았다"며 "3분기에는 이런 요인이 급감하기 때문에 대손비용은 전분기보다 8% 감소할 것으로 예상한다"고 덧붙였다.김혜원 기자 kimhye@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>