'부채의 덫' 빠진 개도국…코로나·킹달러에 빚 100조 달러

IIF "개도국 30곳 부채 작년 말 98조 달러"
킹달러 직격탄

[아시아경제 권해영 기자] 개발도상국의 부채가 사상 최대 수준인 100조 달러(약 12경9700조 원)에 육박하는 것으로 나타났다. 코로나19 팬데믹 이후 정부 지출이 늘어난 데다, '킹달러(달러 강세)'로 통화 가치가 하락하면서 상환 비용이 눈덩이처럼 불어나고 있다. 우크라이나 전쟁발(發) 인플레이션, 금리 인상, 달러 강세가 덮치면서 신흥국 중 상당수가 국가 부도 위기에 내몰릴 수 있다는 우려가 나온다. 반면 선진국 부채는 줄어들어 국가 간 '부익부 빈익빈'은 심화된 것으로 파악됐다.

[이미지출처=연합뉴스]

22일(현지시간) 국제금융연구소(IIF)에 따르면 중·저소득 국가 30곳의 정부·가계·기업·금융 부문 부채가 2022년 말 98조 달러(약 12경7100조 원)를 기록했다. 2021년 말 96조 달러(약 12경4500조 원) 보다 늘어난 수준으로, 코로나19 발생 직전인 2019년 말 75조 달러(약 9경7200조원)와 비교해 큰 폭으로 확대됐다.

개도국 정부 부채 비중은 전 세계 국내총생산(GDP)의 65%로 사상 최고치를 기록했다. 각국 정부가 코로나19 지출을 크게 늘린 탓인데, 팬데믹 발생 이전보다 10%포인트가 늘어났다.

특히 지난해 미국 연방준비제도(Fed)의 고강도 긴축으로 달러 가치가 급등하면서 개도국의 채무 부담이 가중됐다. 개도국 부채 중 상당수가 달러로 표시되는 만큼 채무 상환 비용이 급격히 늘어난 것이다. 금리 인상 또한 상환 부담 증가로 이어졌다.

이로 인해 도미노 국가 부도 위기가 현실화되고 있다. 스리랑카와 가나의 경우 이미 대외 채무에 대해 디폴트(채무불이행)를 선언했다. 정부 세입 대비 부채 상환 비율이 극히 예외적인 수준까지 치솟은 결과다. 실제로 이번에 IIF가 부채 규모를 조사한 개도국 중 하나인 파키스탄과 이집트 또한 디폴트 리스크에 내몰렸다. 이들 국가는 국제통화기금(IMF)의 구제금융을 받기 위해 환율 제도를 변경했고, 올 들어 달러 대비 자국 통화가치를 빠르게 절하한 상태다.

IMF에 따르면 최빈국의 60%가 이미 부채 위기에 처했다. 2015년 30%의 두 배에 달하는 수준이다. 엠레 티프틱 IIF 이코노미스트는 "많은 개도국이 글로벌 투자자의 관심을 끌기 위해 주로 달러 표시 채권에 의존했다"며 "이들 국가는 달러가 강세를 나타내면서 추가 차입 비용에 직면하게 됐다"고 설명했다.

더욱 우려스러운 것은 올해 킹달러 현상이 심화될 수 있다는 점이다. Fed의 기준금리 인상 중단 시점이 당초 예상보다 늦어질 경우 지난해 가을부터 내린 달러 가치가 반등할 가능성이 있어서다. 이렇게 되면 개도국의 차입 비용과 부채 규모는 앞으로 더욱 늘어나고, 연쇄 국가 부도 위기로 이어질 수 있다. 글로벌 신용평가사인 피치의 에드 파커 리서치 헤드는 "달러가 역사적 기준에서 강세를 유지하면서 2023년이 또 다른 도전의 해가 될 수 있다"며 "(개도국의) 부채와 적자 규모가 코로나19 이전보다 훨씬 높은 수준으로 유지될 것으로 보인다"고 내다봤다.

이에 따라 오는 24일 인도에서 열리는 주요 20개국(G20) 재무장관·중앙은행총재 회의에선 개도국 채무 조정 문제가 집중적으로 논의될 것으로 전망된다.

반면 선진국의 총 부채 규모는 약 201조 달러(약 26경700조 원)로 전년 대비 6조 달러(약 7700조 원) 줄어든 것으로 IIF 조사 결과 나타났다. 개도국 부채가 2조 달러 늘어난 것과는 대조적이다. 이에 따라 글로벌 총 부채 규모는 2021년 말 303조 달러(약 39경3000조 원)에서 작년 말 300조 달러(약 38경9100조 원) 아래로 감소한 것으로 집계됐다.