교보證, “OCI, 목표가↑···추가 상승 여력 충분”

[아시아경제 정준영 기자] 교보증권은 26일 OCI에 대해 자회사 상장가치 증가를 반영해 목표주가를 종전 12만3000원에서 13만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

손영주 교보증권 연구원은 “자회사 머티리얼스가 호실적에 따른 지분가치 상향을 이어가고 있고, 증설 및 가격반등에 따라 2분기 폴리실리콘 턴어라운드가 전망된다”고 말했다.

교보증권은 OCI의 1분기 영업이익이 330억원을 기록할 것으로 전망했다. 손 연구원은 “폴리실리콘 부진에도 불구 머티리얼스·리소스 등 자회사 실적 호조 및 석화&카본 정기보수 종료에 따른 실적 개선으로 전분기 대비 개선될 것”이라고 설명했다.

손 연구원은 “현재 2조5000억원 수준인 시가총액에서 지분가치를 제하고 나면 폴리실리콘·석화&카본 등 본업가치는 1조1000억원에 불과하다“면서 ”본업 적정가치는 1조7000억원으로 추가 상승 여력이 충분하다“고 덧붙였다.

정준영 기자 foxfury@asiae.co.kr