[아시아경제 진희정 기자]초저금리 시대 노후자금 관리 과정에서 분산의 중요성이 강조되고 있다.
27일 미래에셋은퇴연구소는 '은퇴와 투자 36호'를 통해 수명연장으로 은퇴생활이 늘어나면서 발생하는 의료비 증가와 인플레이션 등 다양한 리스크를 효과적으로 관리하는 방안을 제시했다.
연구소는 생활비와 의료비를 따로 준비하라고 조언하고 있다. 매달 일정한 금액이 필요한 생활비는 연금과 투자상품으로 준비하되 의료비는 보장성 보험을 활용하는 것이다. 의료비의 경우 생활비와 달리 자금이 필요한 시기와 규모를 정확히 예측할 수 없고, 목돈이 필요한 경우가 많기 때문이다.
은퇴파산을 당하지 않기 위해서는 살아 있는 동안 계속해 연금을 수령할 수 있는 종신연금이 안전장치가 될 수 있다. 다만 갑작스레 목돈이 필요할 때를 대비해 여유자금 마련도 필요하다. 유동성과 인플레이션 등으로 기초생활비는 종신연금으로 나머지 자금은 투자상품에 나누어 관리하는 전략이 실행되어야 한다.
이와 함께 투자상품을 운용할 때도 안전자산과 위험자산에 적절히 분산해 투자해야 한다. 또 노후자금 적립과 인출은 시기도 고려해야 한다. 특히 노후자금을 주식이나 펀드에 그대로 두었다가 주가가 큰 폭으로 하락해도 문제지만, 노후자금을 한꺼번에 안전자산으로 이전했다가 이후 주가가 큰 폭으로 상승해도 노후계획에 차질을 빚을 수밖에 없다.
마지막으로 세금문제다. 국내에선 연금저축과 퇴직연금에서 수령하는 연금소득이 연간 1200만원이 넘으면 다른 소득과 합산해 과세하는데, 이 경우 세금부담이 커질 수 있으므로 인출시기를 조정하는 것이 바람직하다.
김경록 미래에셋은퇴연구소 소장은 "은퇴자들은 노후생활을 하는 동안 다양한 리스크에 부딪히게 되는데, 이 같은 리스크에 효과적으로 대응하려면 생활비와 의료비, 적립과 인출시기 등의 분산은 필수다"며 "국내뿐만 아니라 노후자금의 글로벌 분산을 통해 지역적 리스크를 줄이고 기대수익률은 높여야 한다"고 말했다.
진희정 기자 hj_jin@asiae.co.kr
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