강원랜드, 매력적인 주가 수준..투자의견↑<키움證>

[아시아경제 정재우 기자] 키움증권은 17일 강원랜드에 대해 증설 가능성을 감안할 때, 매수에 매력적인 주가 수준에 있다면서 투자의견은 '중립'에서 '매수'로 상향조정했다. 다만 예상을 초과하는 영업외비용 발생이 지속된다는 점에서 목표주가를 3만5000원에서 3만3000원으로 낮췄다.

손윤경 키움증권 애널리스트는 "슬롯머신 추가 교체 및 슬롯머신 빈자리 확인 시스템 설치 확대 등으로 효율성 확대"를 통해 "견조한 영업실적을 지속적으로 기록할 것"으로 전망했다. 실제로 1월과 2월 매출은 비우호적인 계절적 영향에도 불구하고 안정적인 성장을 지속하고 있는 것으로 파악됐다는 설명이다.

손 애널리스트는 "올해는 영업장 확장과 함께 테이블 증설 기대감이 확대되는 구간일 것"이라면서 "최근 정부가 강원랜드 영업환경 개선을 독려하고 있어 이에 따라 강원랜드가 내년 3월에 신축을 예정하고 있는 호텔로 영업장으로 확장하는 것에 큰 어려움은 없을 것"이라고 내다봤다.

그는 또한 "강원랜드의 테이블 가동률은 이미 200%를 넘어서고 있고, 슬롯머신 가동률 역시 주중 70%, 주말 100%를 보이고 있기 때문에 테이블 증설에 대한 기대감 역시 확대될 것"으로 예상했다.

다만 강원랜드가 예상을 초과하는 기부금을 납부하고 기타 지역 연계 투자를 지속하며 예상을 초과하는 영업외손실을 지속적으로 발생시키고 있다는 점에서 이익 전망치를 하향하고 목표주가를 낮추게 됐다는 분석이다.

정재우 기자 jjw@