OCI, "올해 실적 성장 확실"..'매수'<유진證>

[아시아경제 김유리 기자]유진투자증권은 20일 OCI에 대해 올해 실적 성장이 확실한데다 발전사업과 LED로 추가 성장도 가능할 것이라며 투자의견 '매수' 및 목표주가 49만5000원을 유지했다.

지난해 4분기 OCI는 폴리실리콘 가격 상승, 물량 증가 등으로 영업이익 2217억원의 최대실적을 기록했다.

곽진희 애널리스트는 "4분기 매출액은 7332억원이었으며 영업이익은 2217억원으로 유진투자증권 예상치와 시장 컨센서스를 각각 10.1%, 16.2% 상회했다"며 "폴리실리콘 평균 스팟가격이 상승해 판매단가가 올라갔고 폴리실리콘 풀가동으로 물량이 증가했기 때문"이라고 분석했다.

곽 애널리스트는 올해 1분기 폴리실리콘 판매량은 더 증가할 것이라고 내다봤다. 전분기대비 생산량은 33% 가량 증가할 것이라는 예상이다.

기존 화학사업부문도 원료가 상승에 따른 제품가격 반영이 이뤄질 것으로 보여 올해 1분기 영업이익은 2254억원 가량이 될 것으로 봤다.

한편 미국 태양광 발전업체 인수 및 LED 사파이어 잉곳 진출 모두 긍정적으로 해석했다.

OCI는 미국 코너스톤 파워 발전소 개발업체 지분 76%를 403억원에 인수한다고 발표했다. 곽 애널리스트는 "원가 경쟁이 심화되는 셀, 모듈로의 진출보다 더 적합하다"며 "발전업체 운영을 통해 태양광 밸류체인 내에서 입지가 강화될 것"이라고 전망했다.

김유리 기자 yr61@