KT, 저평가 매력 부각..목표가 ↑

LIG투자증권은 6일 KT에 대해 저평가 매력이 부각되고 있다며 목표주가를 기존 4만7000원에서 5만1000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

최용재 애널리스트는 "KTF와 합병에 따른 신주 발행수가 전체 주식수의 0.3% 불과해 주식 희석가치가 최소화되면서 저평가 메리트가 부각될 것"이라며 "초고속인터넷 부문 점유율 1위로서 향후 성장 모멘텀인 IPTV가입자 유치가 용이해질 것"이라고 진단했다.

그는 이어 "KTF와 합병에 따른 밸류에이션 매력이 부각되고, 상반기 통신서비스 업계의 과열 경쟁이 하반기가 접어들면서 안정화되고 있다"고 진단했다.

최 애널리스트는 "PSTN 가입자 이탈에 따른 유선전화부문 매출 감소는 피할 수 없는 과정이나 이는 이미 주가에 충분히 반영됐다"며 "IPTV 선두 업체로서 KTF와 합병함에 따라 이동통신 결합상품 시너기 효과가 타사대비 높을 것"으로 예상했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr