[클릭 e종목]“인텔리안테크, 고객사들의 투자 가속화 단계 진입”

NH투자증권은 24일 인텔리안테크에 대해 고객사들이 투자 가속화 단계에 진입했다고 분석했다.

심의섭 NH투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “전날 동사는 약 890억원 규모 Ground Gateway Antenna 공급계약을 공시했다”며 “계약 상대방은 비밀유지 요청으로 인해 공개되지 않았으나 지난 4월 24일 및 2023년 8월 17일 공시한 계약 상대방과의 추가 양산물량 공급에 관한 건으로 Company A 향 추가 공급 건으로 추정된다”고 전했다.

심의섭 연구원은 “이번 공급 계약까지 세차례 수주 공시를 통해 고객사의 투자 속도가 가속화되고 있음을 확인했다”며 “특히 이번 공시의 경우 수주 규모가 크게 증가하였을 뿐만 아니라 공급시기 또한 앞당겨지며 2025년 실적 가시성이 확대될 것”으로 전망했다.

그는 “게이트웨이용 안테나 매출은 올해 약 300억원에서 2025년 1000억원 이상으로 증가할 것”이라며 “기존 중·정지궤도 위성통신 사업자들의 저궤도 시장 진출도 확대되며 동사 평판형 안테나 및 게이트웨이용 안테나 고객사도 지속 확대가 기대된다”고 말했다.

이어 그는 “2025년 매출액 5700억원, 영업이익 700억원으로 그간 투자 성과가 실적으로 드러나며 시장 기대치를 큰 폭으로 상회할 전망”이라며 “저궤도 위성통신 시장 개화를 앞두고 사업자들의 투자가 확대되는 구간에서 동사 수혜 및 기업 가치 리레이팅이 예상된다”고 분석했다.

장효원 기자 specialjhw@asiae.co.kr