[클릭 e종목]"BGF리테일, 경쟁 심화 우려"…목표가↓

[아시아경제 최동현 기자] 이베스트투자증권은 8일 BGF리테일에 대해 편의점 업계 내 경쟁 심화를 이유로 목표주가를 기존 12만2500원에서 11만원으로 낮췄다. 다만 중장기적 관점에서 성장성은 유효하다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.

BGF리테일의 2분기 연결기준 매출은 전년동기 대비 12.1% 증가한 1조4129억원, 영업이익은 22.5% 늘어난 741억원을 기록했다.

오린아 이베스트투자증권 연구원은 "편의점 부문 매출은 전년동기 대비 11.8% 증가한 1조3891억원, 영업이익은 21.1% 늘어난 674억원을 기록했다"며 "객단가는 증가하고 객수는 공격적 출점 영향으로 감소하는 추세"라고 말했다.

오 연구원은 이어 "목표주가를 낮춘 것은 편의점 업태 내 경쟁 심화에 따른 영향을 반영해 추정치를 변경했기 때문"이라며 "최근 몇 년 간 이어져 온 공격적 점포 확장으로 앞으로 객단가와 점포당 매출의 상승을 이끌어 내며 성장하는 것이 중요할 것"이라고 내다봤다.

한편 2분기 점포수 순증은 총 526점으로(출점 612점, 폐점 86점) 상반기 기준 총 점포수 1만1799점으로 마감했다. 7월 순증 점포수는 150개로(출점 183점, 폐점 33점) 최저임금 상승 우려에도 일단 선방한 모습이다.

최동현 기자 nell@asiae.co.kr