[클릭 e종목]"삼성중공업, 일회성비용으로 부진한 실적"

[아시아경제 최동현 기자] 유안타증권은 31일 삼성중공업에 대해 일회성 비용으로 부진한 실적을 기록했다며 투자의견 '보유(Hold)', 목표주가 1만1000원을 각각 유지했다.

삼성중공업의 올해 2분기 매출은 2조7208억원, 영업적자는 2837억원을 기록했다.

이재원 유안타증권 연구원은 "영업이익 기준으로 보면 시장 컨센서스(-201억원)와 당사 전망치(187억원)를 크게 밑돌았다"며 "2개 분기만에 영업이익이 다시 적자전환했다"고 말했다.

이 연구원은 이어 "영업적자의 가장 큰 요인은 일회성 손실에 있다"며 "2분기에 있었던 일회성 손실은 퇴직위로금 등 총 4000억원에 이른다"고 설명했다.

해양부문 체인지오더 120억원, 미인도 드릴쉽의 유지관리 수익 300억원 등 420억원의 일회성 이익이 있었으나 일회성 손실 대비 큰 숫자는 아니었다는 평가다. 일회성 이익과 손실을 제거한 실질 영업이익은 743억원이며, 수익성 개선효과(OPM)는 2.7% 수준이다.

하반기는 다시 흑자전환이 예상된다는 분석이다.

이 연구원은 "올해엔 더 이상의 대규모 퇴직위로금이 발생하지 않을 예정이고 하반기엔 일부 해양 프로젝트에서 상당한 수준의 체인지오더가 들어올 수 있다"며 "상반기 인력조정에 따른 원가절감 효과도 하반기에 분기당 500억원씩 발생이 예상돼 3% 이상의 OPM은 충분히 시현 가능할 전망"이라고 내다봤다.