DGB금융지주, 4300억원 규모 유상증자 여파…목표가↓<한국투자證>

[아시아경제 이정민 기자] 한국투자증권은 11일 DGB금융지주에 대해 4340억원 규모의 뜻밖의 유상증자가 시장에 영향을 끼칠 것이라며 목표주가를 기존 2만3000원에서 1만8500원으로 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

전날 DGB금융지주는 총 3500만주의 신주를 발행한다고 공시했다. 예정발행가(1만2400원)를 적용하면 총 4340억원을 조달하는 셈인데 이 중 700억원은 우리아비바생명보험 인수에 사용할 계획이라고 밝혔다. 나머지 3640억원 중 2140억원은 대구은행, 나머지 1500억원은 DGB캐피탈에 유상증자 형태로 투입될 예정이다.

이철호 한국투자증권 연구원은 "유상증자는 뜻밖이라고 할 수밖에 없다. 이유를 납득하기 어렵기 때문"이라고 설명했다. 그러면서 "DGB금융지주의 자본에 대해 문제가 되지 않을 것으로 평가한다. 우리아비바생명 인수와 관련해서 인수대금이 약 700억원으로 비교적 적고, RBC 비율 제고를 위해 후속자본확충을 단행하더라도 생명보험사가 연결BIS 비율 산출에는 제외되므로 큰 영향이 없다는 입장이기 때문"이라고 덧붙였다.