인구 50만 소국(小國) 룩셈부르크, 국내 투자시장에선 '큰손'

[아시아경제 이정민 기자] 최근 국내 증시에서 외국계 자금의 이탈이 가속화하고 있는 가운데 유럽 북서부에 위치한 룩셈부르크는 점차 영향력을 키워가고 있어 눈길을 끈다. 주식과 채권시장에서 모두 미국 등 금융강국에 이어 3번째 큰 손으로 떠올랐다.

14일 금융투자업계에 따르면 이달들어 국내 주식시장에서 외국인 자금은 12억6900만달러(약 1조3000억원)어치 순수히 빠져나갔다. 그 충격으로 전일 코스피 지수는 1930선 아래로 떨어지며 투자자들을 불안하게 하고 있다.

이런 가운데 인구 50만명의 소국 룩셈부르크가 국내 자본시장에서 위세를 떨치고 있다. 금융감독원에 따르면 지난달 말 기준 외국인이 보유하고 있는 국내 상장주식은 총 437조8000억원 어치로 전체 시가총액의 32.1%를 차지하고 있다. 또 외국인은 상장채권을 98조6000억원 어치 보유하고 있는 것으로 집계됐다.

상장주식의 경우 미국이 171조4000억원어치를 보유해 외국인 중 가장 투자규모가 컸고 뒤를 이어 영국(35조4000억원), 룩셈부르크(27조5000억원)가 자리했다. 채권시장에서도 룩셈부르크는 12조원을 보유해 미국(19조원), 중국(13조원) 다음이었다.

일본 등 강대국을 뒤로 하고 룩셈부르크가 3위안에 든 것이 의아할 수 있지만 사실 룩셈부르크는 금융강국이다. 인구 55만명의 이 나라는 면적이 경기도의 4분의 1밖에 되지 않지만 지난해 기준 1인당 국내총생산이 11만달러를 넘어 세계 최고 부자 나라로 꼽힌다. 우리나라는 2만달러로 33위권이다.

룩셈부르크가 국부를 키울 수 있던 것은 낮은 세금을 강점으로 글로벌 대기업을 유치하고 거대 금융사들을 유치했기 때문이다. 전 세계 26개국에서 141개 은행이 들어와 있으며 3800여개의 투자펀드가 영업하고 있다. 룩셈부르크의 투자은행들은 약 2조1000억유로의 자금을 운용하고 있는 것으로 추산되고 있다.

한국 자본시장에서도 그 영향력을 끼치고 있다. 지난달 영국, 독일 등이 보유주식을 팔때 룩셈부르크는 7200억원어치를 순매수했다. 이는 일본(9300억원), 미국(7900억원)에 이어 세번째로 규모가 큰 것이다. 금감원 관계자는 "룩셈부르크는 낮은 법인세율 등 기업들이 경영하기 좋은 환경을 갖췄다"라며 "세계적인 펀드회사들이 룩셈부르크에 법인을 설치하면서 국내 투자규모도 늘고 있다"고 설명했다.

◆검은머리 외국인 논란= 다만 일부 자금은 세금을 회피하기 위해 조세회피처인 룩셈부르크에 법인을 설립, 다시 국내로 자금을 들여오는 '검은머리 외국인'의 투자인 것으로 나타났다.

국회 정무위원회 소속 이상직 새정치민주연합 의원에 따르면 지난 4월 말 기준 국내에 등록된 조세회피지역 소재 투자자 수는 총 7626명으로 집계됐다. 케이만군도가 2944명으로 투자자가 가장 많았는데 룩셈부르크도 1525명이나 됐다.