[아시아경제 주상돈 기자]KTB투자증권이 19일 삼성물산에 대해 올해 실적이 시장 기대치를 만족할 것이라며 목표주가를 기존 7만5000원에서 8만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
김선미 연구원은 "올해 삼성물산은 매출액 28조1000억원, 영업이익 6009억원, 영업이익률 2.1%를 기록할 전망"이라며 "매출총이익률(GP마진)은 상대적으로 원가율이 높은 해외공사 및 연구동 등 비(非)반도체 관계사의 공사 매출비중 확대에 따라 소폭 축소될 것"이라고 밝혔다.
삼성물산의 올해 신규 수주 규모는 약 16조6000억원으로 예상됐다. 김 연구원은 "현재 최저가·제안형 형태로 수의계약이 추진 중인 프로젝트는 총 5건, 60억달러 규모"라며 "또 미국, 영국, 베트남 등 신규지역에서도 수의계약 형식의 입찰안건을 확보해 수주의 양을 확대하려는 전략을 취하고 있다"고 말했다.
삼성물산은 상반기에도 타 건설업종들과 차별화된 실적을 기록할 것이란 전망이다. 그는 "주요 건설사들의 해외원가율은 저마진 해외공사 매출 확대 영향에 상승할 것으로 예상되지만 삼성물산은 비경쟁 수주로 안정적 해외원가율을 지속할 것"이라며 "미착공 프로젝트파이낸싱(PF) 현장도 1개에 불과해 주택관련 손실 발생 부담도 적다"고 설명했다.
주상돈 기자 don@
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