LG패션, 1Q 이익률 개선 어려워··목표가↓<이트레이드證>

[아시아경제 서소정 기자]이트레이드증권은 28일 LG패션에 대해 지난해 4분기 재고부담으로 부진한 이익을 달성했다며 목표주가를 6만원에서 5만5000원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

양지혜 연구원은 "4분기 영업이익(K-IFRS) 516억원으로 시장 기대치 대비 다소 부진한 수치"라며 "지난해 하반기 런칭한 신규 브랜드(막스마라, 질스튜어트뉴욕 등)들의 재고평가손실과 할인판매 증가 및 정상가판매율 하락에 따른 매출원가율 상승 영향이 컸기 때문"이라고 판단했다.

올해는 1분기 양호한 매출로 재고 부담이 완화되고, 점진적인 수익성 개선 효과가 기대된다고 진단했다.

양 연구원은 "1분기 현재까지 전년대비 15% 이상의 양호한 매출 성장세를 이어가고 있는 것으로 파악된다"며 "다만 아직까지는 기존 남아있던 재고매출(정상가판매율 부진)의 비중이 높아 1분기 전년대비 이익률 개선은 다소 어려울 전망"이라고 말했다.