포스코켐텍, 중장기적 성장 지속..'매수'<한국투자證>

[아시아경제 천우진 기자] 한국투자증권은 25일 포스코켐텍에 대해 2분기 추정치를 웃돈 실적을 선보였다며 투자의견 '매수'와 목표주가 22만원을 유지했다.

김정수 애널리스트는 "화성사업 및 생석회판매 사업의 확연한 매출 증가에 힘입어 2분기 포스코켐텍은 예상을 웃돈 실적을 선보였다"고 평가했다.

포스코켐텍은 지난 2분기 매출액과 영업이익이 각각 2946억원, 327억원을 기록했다. 이는 전년동기 대비 각각 77.3%, 98.3% 증가한 수준이다.

김 애널리스트는 "POSCO 조강생산량 확대에 따른 것으로 지난해말부터 시작한 화성사업이 본궤도에 올라 생산성이 향상돼 마진이 높아졌기 때문"이라고 판단했다.

마진율이 상승한 이유에 대해서는 화성사업부의 매출이 성장함과 동시에 학습효과를 통한 원가절감이 가능했기 때문으로 풀이했다. 생산성 향상을 통해 화성사업 용역매출의 50%이상 비용을 차지하는 유틸리티비용이 절감됐고 매출확대에 따른 고정비부담이 감소했기 때문이다.

그는 "2분기 실적발표로 지난해 대비 확연한 매출성장과 마진율 상승을 확인할 수 있었다"며 "이러한 추세는 3분기 및 중장기적으로도 지속될 것"이라고 분석했다.

천우진 기자 endorphin00@