녹십자, 프리미엄 요인 많다 '목표가↑' <동부證>

[아시아경제 이초희 기자]동부증권은 8일 프리미엄 요인이 많은 것으로 판단되는 녹십자의 목표주가를 18만7000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

김태희 애널리스트는 "독감백신 자체생산에 따른 수익성 개선이 예상된다는 점과 LG생명과학, 삼일제약, 독일의 B Braun과 전략적 제휴를 통해 외형성장을 꾀하고 있다"고 설명했다.

김 애널리스트는 "조류독감, 신종플루와 같은 예상치 못한 바이러스의 창궐로 일회성 이익이 발생할 수 있다는 점. M&A에 대한 기대감이 주가에 반영될 것으로 예상된다는 점이 목표주가 상향의 근거"라고 덧붙였다.

동부증권은 녹십자의 3분기 매출액은 전년동기 대비 18.7% 증가한 1,887억원, 영업이익은 47.3%증가한 306억원으로 추정했다. 신종플루 특수가 발생했던 지난 해 4분기와 올해 1분기를 제외하고 최대 실적이며, 상위 제약사 중 가장 우수한 실적을 달성할 것으로 전망했다.

그는 "성장은 역시 독감백신이 견인했으며, R&D금액을 비롯한 각종 판관비용이 증가했음에도 불구하고 16% 이상의 영업이익률이 예상된다는 점에서 백신사업으로 수익성이 한 단계 레벨-업됐음을 알 수 있다"고 밝혔다.