[클릭 e종목]“BNK금융지주, 기대 이상의 주주환원 계획”

한국투자증권은 31일 BNK금융지주에 대해 기대 이상의 주주환원 확대 계획의 달성 가능성이 높아진 부분에 주목해야 한다고 분석했다.

백두산 한국투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “BNK금융지주는 기업가치 제고 계획을 통해, 2027년 목표 ROE 10% 이상, 주주환원율 50% 이상을 제시했다”며 “3분기 보통주자본비율이 12.3%로 이미 중기 목표인 12.5%에 상당부분 근접했기 때문에 기대 이상이었던 주주환원 확대 계획의 달성 가능성이 높아진 부분에 주목해야 한다”고 분석했다.

올 3분기 지배순이익은 2128억원으로 컨센서스를 3%가량 밑돌았다. 이자이익은 견조했으나 비이자이익이 부진했다.

백 연구원은 “그룹 NIM은 2.10%로 전분기대비 3bp 하락했다”며 “은행합산 NIM이 시장금리 하락을 반영해 5bp 하락했으나 캐피탈 NIM이 개선됨에 따라 비교적 선방했다”고 설명했다.

그는 “양행 합산 원화대출금은 가계대출과 기업대출이 고르게 성장해 전분기대비 1.4% 증가했다”며 “기업 여신 관련 시장 경쟁이 상반기 대비 완화됨에 따라 대기업 위주로 성장했고 이에 부산은행과 경남은행의 기업대출은 전분기 대비 각각 1.3%, 1.8% 증가했다”고 분석했다.

다만 그는 “올 4분기에는 PF 추가 충당금 확대가 예상된다”며 “그룹 비이자이익은 635억원으로 전분기대비 93% 감소했는데 PF수수료 감소가 지속되는 가운데 기타비이자부문에서 유가증권 관련이익이나 대출채권매각이익 등이 전반적으로 감소한 결과”라고 전했다.