케이씨텍, 디스플레이 수익성 낮아져…목표가↓<삼성證>

[아시아경제 박미주 기자]삼성증권은 26일 케이씨텍에 대해 디스플레이 부문 수익성이 낮아졌다며 목표주가를 기존 8000원에서 7700원으로 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.2분기 케이씨텍의 별도기준 매출액은 502억원으로 전년 동기 대비 2.6% 감소할 것으로 전망했다. 영업이익은 53억원으로 전년 동기보다 8.5% 증가할 것으로 예상했다. 연간 매출액은 전년대비 6.6% 줄어든 2049억원, 영업이익은 15% 감소한 257억원으로 추정했다.장정훈 삼성증권 연구원은 "매출추정치는 기존 당사 추정치에 비해 9.1% 낮춘 것인데 예상보다 디스플레이 사업부 매출이 전년 대비 줄어들고 장비 수주단가가 낮아진 데 따른 영향과 CMP 장비 부문의 매출 기대감을 소폭 낮췄다"고 설명했다.CMP 장비 국산화에 따른 매출 확대 기대감은 여전하다고 했다. 장 연구원은 "지난해 4분기 본격 양산에 따라 매출증가와 수익성 향상이 기대되는 CMP장비 부분은 지난해 112억원에서 올해 346억원으로 비중 확대되면서 매출비중이 지난해 5%에서 17%로 확대되는 그림은 유지될 것"이라면서도 "수주산업 특성상 2분기 실적기여는 미미할 것으로, 삼성전자 17라인 메모리 투자와 관련해 하반기 수주 가능성으로 하반기 모멘텀을 기대한다"고 전했다.장 연구원은 "실적 추정치 조정으로 2014년 주당순이익(EPS)은 기존 예상 대비 16.5% 하향했지만 목표주가 산정을 위해 적용하고 있는 IT유니버스 종목의 평균값이 6.1배로 기존 대비 30% 상향됐는데 이는 IT종목들의 이익하향조정에 따른 멀티플 상승요인이기 때문에 일정부분 할인해 새 목표가를 제시했다"며 "하반기 모멘텀을 보고 투자의견 매수를 유지했다"고 밝혔다.박미주 기자 beyond@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>