[아시아경제 정재우 기자] 대신증권은 15일 GKL에 대해 올해 2분기부터 중국 수혜주로 재평가해야 한다면서 목표주가 4만원과 투자의견 '매수'를 유지했다.김윤진 대신증권 연구원은 "올 1분기부터 GKL의 중국 고객 비중이 약 45%로 급증할 전망"이라면서 "진정한 중국 소비 수혜주로 평가해야할 시점"이라고 밝혔다.그는 "작년부터 중국 중심으로 강한 마케팅 정책을 펼쳤고 그 효과가 작년 하반기부터 복격적으로 발생했다"며 "GKL은 중국에 비교 열위라는 인식을 벗어나 중국 비중 확장이 가장 빠르게 일어나고 있다"고 설명했다.1분기 실적도 전망을 상회할 것으로 예상된다. 그는 "지난 2월까지만 해도 300억원을 밑돌 수 있다고 우려됐던 GKL의 영업이익이 전년동기대비 6% 가량 감소한 413억원 수준으로 예상된다"며 "2,3월 홀드율(순매출/드롭액)이 평균 수준으로 회복되면서 양호한 실적이 전망된다"고 밝혔다.분기 드롭액(외국인이 환전소에서 원화 칩으로 바꾼 금액) 베이스가 1조원을 넘어서면서 홀드율이 평균보다 낮아도 분기 영업이익이 400억원 이상이 나오는 구조가 됐다는 분석이다.정재우 기자 jjw@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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