[아시아경제 김유리 기자]대신증권은 7일 삼성SDI에 대해 각형전지와 폴리머전지 시장 변화에 주목해야 한다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 23만원을 유지했다. 강정원 애널리스트는 "그동안 침체에 놓여있던 각형전지 시장이 스마트폰 수요확대로 성장재개 및 고부가가치화가 진행되고 있다"며 "신종 모바일기기 수요증가로 폴리머전지 시장 역시 성장국면에 들어간다는 점도 2차 전지 부문 실적에 긍정적"이라고 진단했다.반면 노트북용 원통형전지 수요부진에 따라 올해 4분기 실적은 예상을 하회할 가능성이 높다고 해석했다. 강 애널리스트는 "수요부진이 가격하락으로 연결되고 연말 재고조정에 따른 가동률 하락까지 겹치면서 2차 전지 부문의 영업이익률이 한 자리 수대로 하락할 것"이라고 내다봤다. 이에 따른 삼성SDI의 4분기 영업이익은 전년동기대비 36.7% 늘어난 646억원으로 추정했다. 그러나 내년 1분기 가동률 회복과 배당금수익 등이 예상돼 분기실적은 4분기를 저점으로 개선될 것이라는 전망이다.강 애널리스트는 실적 모멘텀은 약하지만 뉴스 플로우에 관심을 가져야 할 필요가 있다고 강조했다.그는 "삼성SDI의 주가는 단기실적 보다는 미래사업과 관련된 뉴스 플로우에 크게 영향을 받아왔다"며 "현재는 삼성SDI와 관련된 뉴스 플로우에 집중할 시점"이라고 평가했다. 연말과 연초 ▲GM Volt와 닛산 Leaf 출시에 따른 시장반응 ▲해외 완성차업체와의 추가적인 xEV용 2차전지 계약건 ▲삼성그룹의 AMOLED사업에 대한 공격적인 행보 등에 주목하라는 분석이다. 김유리 기자 yr61@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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