삼성증권은 29일 대우건설에 대해 금호그룹의 매각으로 보유자산과 현금흐름에 대한 재평가가 기대된다며 투자의견을 중립에서 매수로 상향조정하고, 목표주가도 1만72000원으로 올려잡았다.
허문욱 삼성증권 애널리스트는 "계열분리 이후 대우건설의 자산이 회계상 내부유보로 처리된다면서 현금흐름에 대한 재평가가 예상된다"며 " 산업은행 등 금융를 통해 관리를 받게될 경우 재매각에 유리한 기반을 확보할 수 있을 것"이라고 평가했다.
그는 이어 "유동성이 풍부한 대그룹에 재매각될 경우 다양한 재정적 시너지효과가 기대된다"며 "매각시 주택 등 단기수익사업에 집중되어 있는 현재 사업포트폴리오를 중장기 성장가능모델로 변화시킬 수 있는 잠재성이 향상될 것"으로 전망했다.
허 애널리스트는 그러나 "하반기 건설주에 대한 투자 집중도가 낮아질 수 있고 대우건설의 부외부채에 대한 충당금 문제가 남아있어 부담이 있다"고 밝혔다. 따라서 "목표주가로 제시한 1만7200원 이상에서는 추격매수 보다는 중장기 성과 여부에 주목하라"고 조언했다.
임철영 기자 cylim@asiae.co.kr
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