[클릭 e종목]"코츠테크놀로지, 저평가된 방산기업"

NH투자증권은 코츠테크놀로지에 대해 국내 방산 기업 대비 저평가됐다고 17일 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

코츠테크놀로지는 방산용 임베디드 시스템 전문 기업이다. 방산용 SBC(SBC: Single Board Computer) 기반 임베디드 시스템을 국산화해 LIG넥스원, 현대로템, 한화시스템 등을 핵심 고객사로 확보하고 있다.

강경근 NH투자증권 연구원은 "K2 전차, 천궁-Ⅱ 등 코츠테크놀로지 주력 분야 무기 수출 호조에 따른 실적 성장 기대된다"며 "K2 전차 초기 개발 프로젝트부터 참여해 통합형 차량제어 컴퓨터 외 18개 품목 납품 중"이라고 설명했다.

코츠테크놀로지의 올해 상반기 기준 수주잔고는 1051억원이다. 그는 "고객사 수출 계약 공시와 맞물려 동사의 수주 물량 증가세는 더욱 가팔라질 것"이라며 "특히 수출 물량은 원가 검증 대상이 아니기에 수익성 향상에 긍정적"이라고 평가했다.

그는 "하반기 K2 납품 물량 매출이 인식되며 실적 성장 가속화될 것"이라며 "주가수익비율(PER)은 11.1배로 국내 방산 피어(Peer) 기업 평균 22.9배 대비 현저한 저평가 국면"이라고 강조했다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr