연기금투자풀 주식투자, 올 첫 마이너스 찍었다

3분기만에 -6%…채권·혼합형·MMF는 플러스

[아시아경제 임철영 기자]개별 기금의 소규모 여유자금을 효율적으로 운영하기 위해 마련된 연기금투자풀(pool)의 3분기 주식투자 성과가 올 들어 처음으로 분기기준 마이너스를 기록했다. 미국 기준금리 인상 우려와 중국증시 폭락 등 여파에서 자유롭지 못했던 셈이다.

15일 기획재정부 연기금투자풀에 따르면 3분기 기금운용 주식형 수익률이 -5.97%를 기록했다. 주식형 수익률은 1분기 6.02%, 2분기 3.22%로 양호했으나 3분기만에 마이너스(-)로 돌아섰다. 월별로는 7월 -2.18%, 8월 -3.84%, 9월 -0.04% 등으로 3달 연속 손실을 기록했다.

연기금투자풀의 주식형 투자는 크게 액티브 주식형과 인덱스 주식형으로 나뉜다. 3분기 이들 유형의 성과 역시 전반적으로 부진했다. 액티브 주식형의 수익률은 7월 -1.95%, 8월 -3.71%, 9월 -0.26%를 기록했고 인덱스 주식형의 수익률은 7월 -3.12% 8월 -4.94%, 9월 2.11%를 달성했다. 특히 그간 인덱스 주식형에 비해 상대적으로 수익률이 높았던 액티브 펀드의 수익률은 9월 벤치마크(BM)를 1.94%포인트 하회했다.

주식형을 제외한 채권형, 혼합형, 머니마켓펀드(MMF) 등의 수익률은 모두 플러스(+)를 기록했다. 채권형 수익률은 4.38%로 BM 대비 1.05%포인트를 웃돌았고, 혼합형 수익률 역시 0.09%로 BM 대비 0.04%포인트 높았다. MMF 수익률은 BM보다 0.05%포인트 높은 1.53%를 기록했다.

저금리 기조와 증시불안에 따라 연기금투자풀은 단기자금인 MMF의 비중을 줄이는 대비 채권형과 혼합형 비중을 늘리고 있다. 채권형 투자의 비중은 분기말 기준으로 1분기 45.8%, 2분기 47.7%, 3분기 48.2%로 가파르게 증가하고 있다. 혼합형 역시 1분기 40.7%, 2분기 41.4%, 3분기 41.8%로 집계됐다. 반면 MMF의 비중은 13.1%, 10.4%, 9.4%로 떨어졌다. MMF의 비중이 10%를 하회한 것은 기간말 잔액기준으로 올 들어 처음이다. 주식형의 비중은 0.4~0.5% 수준을 유지하고 있다.

금융투자업계 한 관계자는 "시간이 지날수록 수익률이 떨어지고 있는 MMF 대신 채권형과 혼합형 투자비중을 늘리는 추세"라며 "특히 연기금과 보험 등 안정적인 자산운용을 원하는 기관들은 장기채의 비중을 꾸준히 늘리고 있다"고 설명했다. 채권의 경우 최근 큰 폭으로 급락해 당분간 박스권 등락 가능성이 높고, 금리 격차(스프레드) 역시 축소되는 추세다.