"대원제약, 하반기 실적 개선 추세 지속‥목표가 2.8만원으로 상향"

[아시아경제 임철영 기자]신한금융투자는 17일 대원제약에 대해 하반기에도 꾸준한 실적 개선세가 기대된다며 목표주가를 2만6000원에서 2만8000원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다.

이지용 연구원은 "12개월 선행 주당순이익 1393원에 목표 주가수익비율 20.2배를 적용한다"며 "기존 주력 제품의 성장 속 신제품 11개 출시로 98억원의 신규 매출 발생이 예상돼 하반기에도 실적이 꾸준히 개선될 것"이라고 설명했다.

2분기 영업이익은 전년 동기 대비 44.8% 증가한 58억원을 기록했다. 매출액은 24% 증가한 539억원으로 분기 사상 최대를 달성했다.

이 연구원은 "제약 내수 매출액은 전년 동기 대비 28% 증가한 392억원을 기록했다"며 "수출도 양호해 세포티암주 판매 호조로 수출은 전년 동기 대비 33.4% 증가한 57억원을 기록했다"고 설명했다.

3분기 매출액은 495억원, 영업이익은 56억원으로 추정했다. 영업이익 증가폭은 지난해 3분기 원가율이 이례적으로 낮았고 인력 증가에 따른 판관비 상승으로 크지 않을 전망이다.

이 연구원은 "계절적 비수기에 접어들지만 주력제품인 코대원포르테와 에스원엠프 판매 증가로 두 자릿수 매출 증가가 예상된다"며 "7~8월 출시되는 신제품 효과로 메르스 영향은 제한적일 전망"이라고 말했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr