"알티캐스트, 차세대 디지털방송 솔루션의 강자"

[아시아경제 박미주 기자]유진투자증권은 20일 알티캐스트에 대해 차세대 디지털방송 솔루션의 강자라며 투자의견 '매수', 목표주가 1만7200원을 유지했다.

지난해 알티캐스트의 매출액은 771억원으로 전년대비 4.7% 증가했다. 영업이익은 162억원으로 전년 대비 12.6% 감소했다. 영업이익은 유진투자증권 추정치 (매출액 767억원, 영업이익 196억원)와 켄센서스(매출액 772억원, 영업이익 195억원)를 크게 밑돌았다.

박종선 유진투자증권 연구원은 "이익률이 낮은 초기개발비 매출 (솔루션 공급을 위한 용역 매출)이 증가했고, 국내 HD 방송 전환에 따른 로열티 수익이 감소했기 때문"이라고 설명했다.

올해에는 매출액과 영업이익이 각각 883억원 , 188억원으로 전년보다 14.4%, 15.9% 증가할 것으로 전망했다. 박 연구원은 "2014년 솔루션 공급을 위한 용역매출 이후 STB 공급을 통한 로열티 수익이 예상된다"며 "국내 UHD 방송 확대로 인한 STB 교체 수요가 발생할 것"이라고 내다봤다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr