SK이노베이션, 내년부터 반등…투자의견↑<유안타證>

[아시아경제 박미주 기자]유안타증권은 24일 SK이노베이션에 대해 내년부터 실적이 반등할 것이라며 투자의견을 기존 '매수'에서 '강력매수'로 올렸다. 목표주가는 15만원을 유지했다. 또 화학·정유업종 매수 추천종목으로 제시했다.

황규원 유안타증권 연구원은 "2015년 위기 탈출을 위한 몸부림과 그 성과를 목격할 수 있을 것"이라며 "원유 판매가격(OSP) 하락으로 원유 도입 부담이 줄어들면서 원가 경쟁력을 회복할 수 있고 적극적인 사업포트폴리오 재편 등으로 경영효율성을 제고할 수 있을 것"이라고 전망했다.

2015년 영업이익은 9044억원으로 전년보다 80% 이상 증가할 것으로 예상했다. 내년 매출액은 62조2000억원, 지배주주 순이익은 6804억원으로 추정했다.

고배당 정책이 유지된다는 점도 투자포인트다. 황 연구원은 "2014년 실적 부진에도 불구하고 주당 2800원 규모의 고배당을 기대해 볼 수 있다"면서 "보유현금 2조6000억원을 고려할 때 충분히 가능하다"고 짚었다. 이어 "투자 종결로 영업활동 현금창출 규모가 2014년 마이너스 1조원에서 2015년 제로(0) 수준으로 회복되는 것도 긍정적"이라고 덧붙였다. 주가 10만원 이하에서 배당수익률은 3% 수준이라고 했다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr