동부제철 '자율협약·워크아웃' 오늘 판가름

오전 10시부터 회의

[아시아경제 김혜민 기자] 유동성 위기에 몰린 동부제철의 구조조정 방향이 이르면 30일 채권단 회의에서 결정된다. 채권단은 결정권을 손에 쥔 신용보증기금(신보)을 설득해 어떻게든 자율협약으로 확정짓겠다는 계획이다.

30일 금융권에 따르면 동부제철 채권단은 이날 오전 10시부터 서울 여의도 산업은행 본점에서 채권단 회의를 가졌다. 이는 앞서 합의한 동부그룹과의 자율협약이 무산될 경우를 대비해 워크아웃(기업개선구조조정)과 법정관리 등 '플랜B' 가능성을 논의하는 자리다.

▲30일 오전 10시 산업은행을 비롯한 동부제철 채권단 관계자들이 동부제철 자율협약 체결 추진여부 등을 논의하기 위해 서울 영등포구 여의도동 KDB산업은행 본점 회의실로 입장하고 있다.

동부그룹은 당초 자율협약을 통해 다음달 7일 만기 상환해야 하는 700억원 규모의 회사채 문제도 채권단 지원 하에 차환을 발행함으로써 매듭지을 계획이었다.

그러나 회사채의 60%를 인수해야 하는 신보가 지원에 난색을 보이면서 자율협약 추진도 불투명해졌다. 신보가 차환 발행 지원을 거부할 경우 채권단은 그에 상응하는 규모를 신규 지원을 해야한다. 이는 채권단에 부담으로 작용해 채권단 100% 동의를 전제로 하는 자율협약 체결은 어려워질 가능성이 높다. 채권단은 신보의 지원을 전제로 자율협약에 동의한 상태다.

신보는 동부그룹 구조조정안의 핵심이었던 '패키지 매각'이 무산된 만큼 동부제철의 재무적 불확실성을 해소할 충분한 방안을 제시해야 한다는 입장이다. 신보 관계자는 "후속조치가 명확히 정리되지 않은 상황에서 추가 지원은 어렵다"며 "채권단과 동부그룹 간 자율협약안에서 그에 합당한 자구조치가 담겨야 한다"고 말했다.

만약 신보가 차환 발행 지원을 끝까지 거부한다면 동부제철은 자율협약이 아닌 워크아웃으로 가게 될 가능성이 높다. 다만, 일각에서는 채권단 뿐 아니라 금융당국까지 동부제철의 구조조정이 자율협약 선에서 정리돼야 한다고 주장하는 만큼 결국 신보가 입장을 철회할 것으로 내다보고 있다.

채권단은 신보가 일단 반대의사를 내비치고 있는 만큼 이날 동부제철의 구조조정 방향을 결정짓지 못했을 가능성이 높은 것으로 예상된다. 채권단 관계자는 회의에 앞서 "회사채 만기일이 다음달 7일이기 때문에 3∼4일 안에만 자율협약이 체결되면 3일 차환발행심사위원회를 통한 차환 발행에는 무리가 없다"고 설명했다.

한편 동부제철에 이어 구조조정에 들어갈 것으로 전망되던 동부CNI는 당분간 숨이 트일 것으로 보인다. 다음 달 만기 도래하는 회사채는 자체자금조달과 채권단 지원으로 갚기로 했다. 산업은행은 회사채 500억원 중 100억원을 지원하는 방안을 검토하고 있다.

당장 급한 불은 끄겠지만 동부그룹의 유동성 위기가 사라진 것은 아니다. 동부그룹이 금융기관에서 융통한 차입금은 6조원 가량에 달하고 이 중 올해 하반기에 만기가 돌아오는 회사채는 총 4244억원에 이른다. 이 때문에 채권단과 금융당국은 김준기 동부그룹 회장 및 장남 남호씨의 사재 출연 압박을 지속해 나갈 가능성이 높다.

김혜민 기자 hmeeng@asiae.co.kr