서흥, 2Q 전 사업부 고른 성장 기대<한화투자證>

[아시아경제 박준용 기자]한화투자증권은 서흥에 대해 올해 2·4분기 실적은 전 사업부의 고른 성장으로 1분기 보다 높은 매출액을 기록할 것이라고 전망했다.

정홍식 한화투자증권 연구원은 "2분기 서흥의 영업이익은 성과급 등의 1회성 비용이 제거될 것"이라며 "캡슐부문 마진율이 회복되는 등 영업이익이 큰 폭으로 증가할 것"이라고 예상했다.

정 연구원은 "올해 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 16.5% 증가한 744억원, 영업이익은 31.8% 증가한 68억원 기록했다"면서 "매출액 증가 이유는 하드캡슐 사업부의 안정적인 성장과 더불어 액제 사업의 매출기여"라고 분석했다.

그는 서흥이 향후 2~3년간 높은 성장성이 유지될 것으로 예상했다. 의약용 하드캡슐 사업부가 증설을 지속하고 국내 건강식품 시장의 성장으로 건강식품 사업부의 실적 호조세가 유지될 것으로 전망하기 때문이다.

그는 서흥에 대해 목표주가 5만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

박준용 기자 juneyong@asiae.co.kr