효성, 부진한 실적..목표가↓<키움證>

[아시아경제 이승종 기자] 16일 키움증권은 효성에 대해 3분기 실적 감소가 전망된다며 목표가를 기존 9만3000원에서 9만원으로 낮추고, 투자의견 아웃퍼폼을 유지했다.

박중선 연구원은 "효성의 3분기 실적은 스판덱스를 제외하고는 전 사업부문이 2분기보다 감소할 전망"이라며 "그러나 실적 하락의 원인의 상당부분이 계절성이나 일회성 이익 소멸에 의하기 때문에 효성의 영업 경쟁력에는 아무런 문제가 없을 것"이라고 말했다.

그는 "3분기 영업이익은 기존 1640억원으로 전망했으나, 1380억원으로 하향 추정한다"며 "다만, 환율 하락에 따른 환차익이 예상돼 영업외손익은 2분기 1388억원 손실에서 3분기 900억원 손실로 줄어들 전망"이라고 내다봤다.

그는 "내년은 전재재료(광학필름 등)의 실적 가세와 섬유, 화학 등의 증설 효과를 긍정적으로 평가해 영업이익 6550억원으로 전망한다"며 "그러나 효성에 대한 세무조사 결과에 대한 불확실성과 설비투자 규모가 예상치보다 높다는 점을 감안해 내년 순차입금 전망치를 5.5조원에서 6.0조원으로 조정한다"고 설명했다.