포스코, 추가 상승 위해 실수요 회복 확인 필요<우리證>

[아시아경제 오현길 기자]우리투자증권은 7일 포스코가 지난해 악화된 실적이 개선될 것으로 예상된다며 투자의견 매수와 목표주가 42만원을 유지했다.

변종만 우리투자증권 연구원은 "지난 4분기 개별기준 실적은 매출액 8조4730억원으로 전분기 대비 4.9%, 영업이익은 4090억원으로 50.1% 줄어들 것"이라며 "이는 시장 컨센서스 대비 매출액은 유사한 수준이나 영업이익은 32% 하회한 것"이라고 전망했다.

그는 실적 악화 원인은 업황부진에 따른 ASP하락 때문이라고 설명했다. 조강 t당 원재료비용은 전분기대비 약 3만원 하락한 반면 탄소강ASP는 t당 7만원 하락했다고 추정했다.

올해 1분기 개별 영업이익은 7410억원으로 전분기 대비 81.2% 증가할 것으로 전망했다.

변 연구원은 "철강재 가격 반등 지연에도 불구하고 1분기에 투입 원료가격이 t당 5만원 내외 하락할 것"이라며 "봄철 성수기를 앞두고 수요회복을 확인할 수 있는 춘절 연휴까지 주가 하락 위험은 낮지만 추가 상승을 위해서는 실수요 회복에 대한 확인이 필요하다"고 지적했다.

오현길 기자 ohk0414@