[아시아경제 이초희 기자]동부증권은 2일 LG이노텍의 실적 개선 속도가 기대에 미치지 못하고 3대 주력 사업인 LED, 카메라모듈, PCB 중에서 카메라모듈 외에는 큰 성과를 기대하기 어렵다며 투자의견 보유(HOLD)를 유지했다. 목표주가는 13만5000원 유지
권성률 애널리스트는 "실적이 좋아지고는 있지만 보다 분명히 개선되는 것을 확인하고 들어가도 늦지 않다"고 말했다.
동부증권은 LG이노텍의 1분기 영업적자는 74억원(전년동기 +424억원)으로 당초 우려했던 165억원보다는 적었다고 밝혔다.
시장 컨센서스는 -194억원에 달할 정도로 우려가 있었으나 LED 등이 3월부터 물량 증가로 가동률이 올라오는 추세여서 영업적자가 그 정도는 아니었다고 설명했다.
영업적자 지속은 LED 부진이 가장 큰 요인으로 분석했다.
신 모델에 채용되는 LED물량이 2월 후반부터 나타나 가동률 개선에 별 기여를 못했다고 밝혔다.
PCB도 사업 구조조정으로 매출액이 크게 감소한 것도 영향을 미쳤다고 설명했다.
2분기에는 기대했던 영업흑자가 나올 것으로 전망했다.
LED 물량이 본격적으로 증가하면서 적자폭이 많이 줄어들고 분기말 정도에는 월별 흑자 달성도 시도할 것으로 내다봤다.
또한 전반적인 셋트 시장 회복으로 기타 부품들의 실적도 소폭씩 개선될 것으로 예상했다.
권 애널리스트는 "1분기를 영업적자로 시작하고 통상 4분기가 취약하다는 점을 감안할 때 올 영업이익은 전년 1565억원 이상 나오기 어려워 보인다"고 말했다.
이초희 기자 cho77love@
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