삼성테크윈, "중장기적 대응 유효"..'매수'<우리證>

[아시아경제 김유리 기자]우리투자증권은 6일 삼성테크윈에 대해 단기 실적부진에도 불구하고 중장기적으로 대응할 필요가 있다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 14만원을 유지했다.

박영주 애널리스트는 삼성테크윈에 대해 ▲1분기를 저점으로 분기별 실적 개선이 이뤄질 전망이고 ▲상반기 중에 감시 장비와 특수 부문에서 수주 모멘텀이 발생할 것으로 기대되는데다 ▲삼성테크윈의 연간 주당순이익(EPS) 고성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가했다.

그러나 전반적으로 중기적인 관점에서 접근할 필요가 있다고 진단했다. 지난해 4분기 실적은 기대치에 미달할 것으로 예상되고 올해 1분기 역시 계절적 비수기 영향이 불가피하기 때문이다.

박 애널리스트는 "지난해 4분기 매출액 및 영업이익은 전분기대비 각각 4.7%, 43% 감소한 8502억원, 479억원일 것"이라며 "시장 전망치 및 우리투자증권 추정치를 대폭 하회하는 실적을 보일 것"이라고 말했다.

원인으로는 △반도체와 LCD 업황 부진으로 이 부문에서 큰 폭의 영업 적자를 보인 점 △감시장비 부문의 수익성이 마케팅과 R&D 비용 부담으로 악화된 점 등을 지적했다. 그러나 파워시스템, 특수, 반도체 장비 사업부문의 수익성은 비교적 양호했던 것으로 평가했다.

올해 1분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 16.8%, 32.1% 감소한 7070억원, 325억원으로 추정했다. 대부분 사업부문에 계절적 비수기 효과가 나타날 것이고 특히 반도체 부품과 카메라 모듈 부문의 적자가 지속될 것이라고 전망했다.

김유리 기자 yr61@