고려아연, 금·은 가격 강세는 이어진다 '목표가↑' <한화證>

[아시아경제 이초희 기자]한화증권은 20일 고려아연에 대해 금, 은 은주요 상품가격 강세가 이어질 것으로 예상해 목표주가를 기존 29만원에서 37만원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지,

김강오 애널리스트는 "금, 은 등 주요 상품가격의 강세가 지속될 것으로 예상돼 내년 예상 ROE가 22.0%, 2014년까지 EPS 성장률이 4.3%로 추정돼 적정 P/B 2.2배를 적용하는 것은 무리가 없다고 판단된다"고 상향 이유를 설명했다.

또 고려아연의 3분기 영업이익이 971억원으로 전분기 대비 33.0% 감소할 것으로 예상되지만, 4분기에 1442억원으로 회복될 것으로 전망했다.

전세계 주요국의 금리가 낮은 수준을 유지할 것으로 예상돼 상품가격 강세가 유지될 것으로 예상되기 때문이라는 설명이다.

한편 고려아연의 3분기 영업이익은 정기 유지보수와 냉연강판 업체 등 주요수요기업의 생산량 감소 영향으로 직전분기 대비 33.0% 감소한 971억원으로 추정했다.

그는 "금가격이 온스당 1350달러, 은가격이 24달러를 상회하는 강세가 지속되고 있으며 계절적 성수기가 도래하는 4분기에 판매량 증가효과로 영업이익이 1442억원으로 증가할 것"이라고 내다봤다.

이초희 기자 cho77love@