현대하이스코, 계열사와 시너지 효과..목표가 ↑

2만5000원→2만8000원

[아시아경제 천우진 기자]IBK투자증권은 16일 현대하이스코에 대해 계열사 시너지에 따른 자동차용 냉연강판 수요증대로 목표주가를 기존 2만5000원에서 2만8000원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

김윤상 애널리스트는 "현대차·기아차의 해외 생산능력이 확대됨에 따라 현대하이스코에서 구입하는 자동차용 냉연강판의 수요가 증가하고 있다"며 "오는 2012년까지 생산성을 높여 냉간압연능력은 현재 380만톤에서 450만톤으로 확대될 것"이라고 예상했다. 생산 시설의 1차 증설이 완료되는 2012년 상각전영업이익(EBITDA)은 5150억원에 이를 것으로 봤다.

김 애널리스트는 "특히 현대하이스코는 가격 변동이 비교적 덜한 자동차용 강판 위주로 생산제품이 구성돼있기 때문에 시황 하락시에도 안정적인 롤마진(Roll margin)을 유지할 수 있을 것"이라고 분석했다.

천우진 기자 endorphin00@