현대미포조선, 수주 모멘텀 순항중..목표가↑<한국證>

13만원→19만원

[아시아경제 김유리 기자]한국투자증권은 19일 현대미포조선에 대해 중소형사임에도 수주취소가 거의 없어 올해 영업이익률 상승이 예상된다며 목표주가를 기존 13만원에서 19만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

양정동, 윤소희 애널리스트는 "현대미포조선은 현재 모멘텀도 있고 밸류도 있는 상태"라고 평가했다.

양 애널리스트는 "1분기 현재 올해 수주목표의 33%를 달성해 수주 모멘텀이 돋보인다"며 "그 결과 수주잔고 역시 2.5년치를 유지할 수 있을 것"이라고 분석했다. 수주잔고가 안정되면 '저가 수주전'에 휘말릴 필요가 없어 이익 가시성도 높아진다는 것.

또 "현대중공업, KCC, 포스코, 하이투자증권 등의 투자유가증권 2조7000억원, 순현금 8000억원의 합은 현 시가총액을 크게 웃도는 규모로 자산가치도 돋보인다"며 "코스피 추가 상승 시 자산가치는 더욱 매력적으로 다가 올 것"이라고 내다봤다.

현대미포조선의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 29% 증가할 것으로 봤다. 올해 건조되는 선박의 수주단가가 높고 후판 투입원가가 올 상반기 최저 수준을 기록할 전망이기 때문.

양 애널리스트는 "순이익 증가 폭은 지분법 평가이익 증가에 힘입어 더 커질 것"이라며 "지분법 평가이익, 이자수익 등 영업 외 수지가 영업이익의 30%에 달해 비조선 부문 없이도 향후 안정적인 순이익 추세를 보일 것"이라고 전망했다.

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