포스코, 'M&A 드라이브' 가동

대우인터내셔널→대우조선해양→?
올해 9.3조원 투자액중 M&A 예산 3조원 책정
재무적 투자자 동원시 인수 규모 더 커질 듯

[아시아경제 채명석 기자] 포스코가 인수·합병(M&A) 시장에 본격 뛰어들었다.

대우조선해양 인수 실패 후 지난 한해 동안 시장에 나온 기업들의 유력 인수 후보로 지목됐으나 발을 들여놓지 않았던 포스코가 기축적해온 막강한 현금 동원 능력을 바탕으로 올해부터 M&A전에 적극 뛰어든 것이다.

포스코의 첫 목표 대상은 대우인터내셔널이다. 지난해 정준양 포스코 회장이 밝힌 데로 자체적으로 대우인터내셔널에 대한 기업 분석을 해온 포스코는 24일 오후 매각 주간사인 메릴린치증권에 인수의향서(LOI)를 제출했다.

대우인터내셔널은 정 회장 부임 후 포스코가 향후 추진할 M&A 전략의 첫 단추라는 점에서 반드시 중요한 의미를 지닌다. 사업 구조의 시너지 확대와 더불어 그동안 기 추진해온 M&A 전쟁에서 기업 이미지에 비해 힘을 쓰지 못했다는 불명예를 안아왔기 때문에 대우인터내셔널 인수는 반드시 성공해야 한다는 것이다.

이어 포스코가 노리고 있는 매물은 대우조선해양이다. 철강제품을 가장 많이 쓰는 조선업체이자 상선 사업 등을 진행중인 대우조선해양은 대우인터내셔널보다 포스코에게는 더 매력적인 기업이다. 한화에 패한 후에도 대우조선해양에 대한 의지는 여전해 지난해 포스코가 M&A전에 나서지 않은 이유중 하나가 대우조선해양 매각 계획이 나오지 않았기 때문이라는 이야기가 나오기도 했다.

여기에 포스코가 두 업체만으로 M&A를 중단할 것으로 보이지 않는다. 신재생에너지와 환경 분야에 대한 투자를 확대하고 있는 포스코는 지난해 발광다이오드(LED) 업체인 서울반도체 지분 1%를 인수한 후 국내 또 다른 LED업체 인수를 검토했던 것으로 알려졌다.

정 회장이 “이쁜 여자가 나오면 쳐다는 보겠다”는 말로 시장에 나오는 모든 매물을 지켜보고 있다고 밝힌 후 지난 1월 열린 CEO포럼에서 “회사 사업 발전에 기여할 수 있는 업체도 추가 인수한다는 방침”이라고 말하는 등 M&A에 대한 의지가 강하기 때문에 향후 다양한 기업이 인수 후보가 될 것으로 보인다.

포스코는 M&A 전략을 추진하기 위해 올해 책정한 9조3000억원의 투자비중 M&A에 사용할 성장투자 예산으로만 3조원을 책정했다. 현재 현금성자산만 5조6000억원을 보유하고 있는 포스코는 필요하다면 이러한 자산 이외에 전략적 투자자(SI)와 재무적 투자자(FI)를 동원해 자금을 마련한다는 방침이다.

실제로 포스코는 최근 실시한 시중은행 관계자들을 대상으로 한 IR에서 대규모 자금동원계획을 설명한 것으로 알려졌다. 업계에서는 포스코가 최대 10조원 이상을 M&A용으로 끌어들일 수 있을 것으로 추산하고 있다.

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채명석 기자 oricms@asiae.co.kr