다음, 지금이 '매수' 시점..목표가 ↑<대신證>

대신증권은 15일 다음에 대해 기다리지 말고 지금 매수하라며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 5만5000원에서 6만3000원으로 상향조정했다.

강록희 애널리스트는 "경기회복이 예상보다 빠르게 진행되고 있어 트래픽 성장이 광고주 유입과 광고 단가 상승으로 연계될 가능성이 높아졌고, 2분기부터 실적 회복 추세가 가시화될 것으로 추정되며, 광고대행사와 검색 CPC 재계약시 유리한 상황으로 2010년부터 검색광고 매출이 확대될 것"이라고 전망했다. 그는 또 "라이코스의 구조조정과 영업실적 개선 효과에 힘입어 2분기 이후 영업외수지가 개선될 것으로 예상된다"고 설명했다.

다음의 2분기 실적은 본격적으로 회복될 것이란 전망이다. 그는 다음의 2분기 매출액은 전분기대비 9.5% 증가한 555억원, 영업이익은 71.9% 늘어난 61억원, 당기순이익은 흑자전환된 42억원으로 추정했다. 2분기 예상 실적은 다음이 빠른 속도로 실적 회복이 이루어지고 있다는 긍정적인 시그널로 이해할 수 있다는 분석이다. 2010년 예상 매출액과 영업이익은 각각 20.1% 증가한 2741억원, 74.7% 늘어난 508억원으로 상향조정됐다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr