금호아시아나, 대우건설 계열분리 매각(상보)

금호아시아나그룹의 대우건설 풋백옵션 해결방안이 대우건설 매각으로 결정됐다.

금호아시아나그룹 측은 “그룹의 대우건설 매각 손실을 최소화하고 인수자의 인수 부담을 완화시켜 매각이 용이할 수 있도록 주채권은행 및 자문사 등과 협의해 매각 규모를 정하게 될 것이며, 대우건설 풋백옵션의 완전한 해소를 위해 계열사에서 분리 매각하기로 결정한 것”이라고 밝혔다.

매각규모는 ▲투자자 보유지분 39% + 경영권 ▲50% + 1주 ▲72% (투자자 39% + 그룹보유 33%) 전량 매각 등 인수자 측의 사정과 시장 상황에 따라 다양한 방안이 검토될 것으로 보인다.

대우건설 풋백옵션을 해소하기 위해 제3의 투자자를 유치하겠다는 방안을 제시한 바 있는 금호아시아나그룹은 당초 복수의 국내외 투자자와 지난 3월말부터 협상을 시작해, 지난 5월 중순 투자 양해각서(MOU)를 체결하는 등 실질적이고 구체적인 논의를 진행해 왔다.

그 동안 제3의 투자자는 사모펀드의 설립을 추진하였는데 회계처리상의 문제점이 대두되었고, 이에 제3의 투자자는 그 대안으로 ‘사모펀드를 통해 대우건설 주식을 기초로 한 교환사채(EB) 투자’를 제안했다.

그러나 금호아시아나 그룹은 이 제안이 부채의 증가로 이어져 재무건전성을 해칠 우려가 있는 등 풋백옵션의 근본적인 해결 방안이 될 수 없다는 판단했으며 그리고 금융시장 상황 등 제반 여건을 장기적인 관점에서 종합적으로 고려해 대우건설을 매각하는 방향으로 급선회하게 됐다고 설명했다.

금호아시아나그룹 측은 “구체적인 매각 일정과 방법 등은 현재의 시장환경을 감안하여 주채권은행 및 자문사와 협의, 공개 매각을 우선으로 하되 산업은행 사모펀드에 매각하는 방안 등도 함께 고려해 결정할 것”이라고 밝혔다.

김정민 기자 jmkim@asiae.co.kr