[오늘의 리서치 종합]2

동양종금증권은 9일 호남석유화학의 목표주가를 9만원에서 11만원으로 올렸다. 실적 회복 속도가 기대이상으로 빠른데다 세계 경기회복시 수혜자로 부각될 수 있다는 판단에서다.

황규원 애널리스트는 "1분기 추정 영업이익은 1300억원으로, 전분기 891억원 적자대비 대폭적 개선이 기대된다"며 "이는 사상최대 실적으로, 롯데대산유화 합병 및 PEㆍPPㆍSM 마진 호조 때문이다"고 밝혔다.

황 애널리스트는 "2011년부터 완공 예정이었던 중국 및 중동 신규증설 계획이 연기되면서 석유화학 하락 사이클 단축 가능성이 높아지고 있다"며 "국내 NCC(나프타분해시설)업체에 다시 한번 수익회복을 가져다 줄 수 있을 것"으로 기대했다.

그는 특히 "경기회복 초기 국면에서 범용제품의 수익개선이 가장 먼저 진행된다"며 "범용 석유화학제품의 비중이 높은 호남석유에 유리하게 진행될 수 있다"고 강조했다.

이솔 기자 pinetree19@asiae.co.kr