이정윤기자
[아시아경제 이정윤 기자] 하나증권은 26일 비에이치에 대해 올해 연간 영업이익 1521억원으로 역대 최대 실적 갱신이 가능한 상황에서 모멘텀 발생 가능성도 존재한다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 4만원에서 4만1000원으로 상향했다.
비에이치의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 109% 증가한 3390억원, 영업이익은 241억원으로 흑자전환을 기록했다. 이는 하나증권의 추정치를 각각 7%, 12% 상회하는 실적이다. 김록호 하나증권 연구원은 "우호적인 환율 속에서 북미 고객사향 구모델의 판매량이 견조했고, 경쟁 업체의 사업 철수에 의한 점유율 확대가 주효했다"라며 "높은 가동률이 유지되는 가운데 북미 고객사향 신모델향 부품 공급이 수익성을 추가적으로 개선시킨 것으로 추정된다"고 설명했다. 이어 "국내 고객사향 매출액도 하반기 출시되는 폴더블 제품 준비로 인해 우려 대비 양호한 실적을 시현했다"고 했다.
비에이치의 하반기 실적 가시성은 높은 상황이다. 경쟁 업체의 사업 철수로 점유율이 확대됐기 때문에 신모델의 판매량이 전년 대비 감소하더라도 전년 동기 대비 증익이 가능한 것으로 분석됐다. 아울러 스마트폰의 수요 둔화 속에도 북미 고객사의 스마트폰은 상대적으로 가처분소득 여력이 높은 소비자층을 기반으로 양호한 판매량을 기록하고 있다. 그 결과 하반기에도 상대적으로 안정적인 판매량을 기록할 가능성이 높다는 판단이 나온다. 게다가 자동차용 무선충전모듈 실적도 반영되기 시작하는 점이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.
김 연구원은 "북미 고객사의 태블릿 및 노트북에 OLED 탑재 가능성이 대두되고 있고 관련한 투자가 연내 결정될 가능성이 포착되고 있다"라며 "해당 실적의 반영 시기는 2024년으로 소원한 상황이지만 펀더멘털이 확보된 상황에서 새로운 모멘텀 발생은 주가의 상승 요인으로 충분하다는 판단"이라고 했다.
이정윤 기자 leejuyoo@asiae.co.kr<ⓒ경제를 보는 눈, 세계를 보는 창 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>