[아시아경제 이창환 기자] NH투자증권은 20일 LG유플러스에 대해 2분기 실적부진이 예상된다면서 목표주가를 종전 1만1000원에서 1만원으로 내렸다. 그러나 이동통신부문에서 시장점유율 유지와 우수한 법인 영업력 등을 근거로 투자의견은 매수를 유지했다.김홍식 애널리스트는 "LG유플러스는 올해 2분기에 영업이익 990억원(YoY -21%, QoQ -83%), 순이익 646억원(YoY -19%, QoQ -88%)을 기록해 시장컨센서스를 하회하는 부진할 실적을 기록할 것"으로 전망했다. 하지만 IFRS(국제회계기준) 도입에 따른 실적 변경 효과를 감안하면 2분기에 전분기 및 전년동기대비 영업이익 성장은 나타낼 수 있을 것으로 판단했다. IFRS로의 회계변경에 따른 일시적인 영향을 제거하면 실질적으로 올해 1분기 영업이익이 1650억원 수준(염가매수차익 4,965억원 및 유, 무형 감가상각비 증가액 790억원 감안 시)인 반면 2분기 영업이익은 유, 무형 감가상각비 증가분 780억원을 제외하면 1770억원 수준이기 때문라고 김 애널리스트는 설명했다. 투자의견 매수를 유지하는 이유로는 온국민은 yo, 오즈 070 등 시장 침투력 높은 요금제 출시로 폰 경쟁력 열세에도 불구하고 이동통신부문에서의 시장점유율 유지 및 유선부문에서의 점유율 상승이 가능할 전망라는 점을 들었다. 법인 영업력이 우수하고 FMC 가격 경쟁력 높아 향후 성장할 법인 시장에서의 선전이 예상된다는 점과 주가 밸류에이션 매력도도 높다는 점을 추가했다.이창환 기자 goldfish@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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