[클릭 e종목]"LG전자, 기업 가치 재평가 기대"…목표가 ↑

키움증권은 8일 LG전자에 대해 실적 추정치를 추가 상향했다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 15만원에서 16만원으로 상향했다.

김지산 키움증권 연구원은 "전기전자 업종 내 차별적이면서 극적인 실적 모멘텀이 부각되고 있다"라며 "실적 추정치를 한번 더 상향한다"고 했다.

LG전자의 올해 1분기 단독 영업이익은 전년 동기 대비 15% 감소한 1조3635억원, 연결 영업이익은 22% 줄어든 1조5187억원으로 예상됐다. 연결 영업이익 컨센서스(추정치)는 9644억원으로 전망됐다.

김 연구원은 "판가는 북미 프리미엄 수요에 기반해 제품 믹스가 양호한 가운데, 이종통화 강세 등 환율의 도움을 받고 있다"라며 "출하량은 유통 재고 건전화와 함께 재차 출하가 확대될 여건이 마련됐다"고 설명했다. 이어 "원가는 물류비를 중심으로 비용 절감 효과가 극적으로 나타나고 있다"고 했다.

가전은 북미 중심으로 프리미엄 수요가 양호한 상황에서 신가전을 앞세워 점유율 높여가고 있다는 평가다. 원자재 비용 등 원가 개선폭이 커 호황기 수익성을 회복할 것으로 보인다. TV는 시장 상황보다 선제적인 재고 관리를 단행한 결과 유통 재고가 정상화됐고 유럽 OLED TV 수요 회복세가 긍정적이다.

아울러 플랫폼 비즈니스의 이익 기여가 본격화되고 있다. 자동차부품은 매출과 수주가 모두 호조를 보이고 있다. 프리미엄급 인포테인먼트 위주로 제품 믹스가 개선되고, 차량용 램프 부문도 정상 수익성을 되찾고 있다, 비즈니스솔루션의 IT 부문도 신모델 출시, 연초 공공기관 수요 증가, LCD 패널 등 원가 하락에 힘입어 부진에서 벗어날 것으로 분석됐다.

김 연구원은 "주력 사업의 실적 호조와 더불어 성장 사업의 성과가 부각됨에 따라 기업가치 재평가가 기대된다"라며 "자동차부품은 충분한 수주 성과를 바탕으로 기대 이상의 성장세를 실현할 전망"이라고 했다.

그러면서 "로봇과 전기차 충전 인프라 사업은 본궤도에 올랐고, 향후 수년간 매출액이 2배씩 성장하는 모습을 보여줄 것"이라며 "로봇은 서빙, 안내, 배송 등 기업 간 거래(B2B) 전문서비스 로봇 분야에서 앞서가고 있고 전기차 충전 인프라 사업은 충전기 제조(HW)와 통합관제솔루션(SW)을 넘어 충전 인프라 운영 사업으로 확장해 갈 계획"이라고 덧붙였다.