[클릭 e종목]"대현, 뚜렷한 업황 개선에도 주가는 저평가"

자료 : 대현, 대신증권 리서치센터

[아시아경제 박지환 기자] 대신증권은 30일 대현에 대해 업황 개선에도 불구하고 동종업계 대비 주가가 저평가 상태에 있다고 평가했다.

대현은 여성복 전문 의류 브랜드 업체이다. 주요 의류 브랜드는 모조에스핀, 듀엘, 주크, 씨씨콜렉트, 블루페페 등이다. 국내 백화점 및 대리점 등 520개 유통망을 확보하고 있다. 주요 소비자층은 20~30대 후반 여성으로 올해 예상 브랜드별 매출 비중은 모조에스핀 29%, 주크 22%, 듀엘 22%, 씨씨콜렉트 17%, 블루페페 9% 등이다.

한경래 대신증권 연구원은 "국내 보복 소비로 인한 매출 반등 및 펀더멘털 개선이 기대된다"고 밝혔다. 1분기 매출액은 701억원으로 전년 대비 11.8% 증가할 것으로 전망된다. 영업이익은 57억원으로 같은 기간 85.3% 늘어 전년 동기 대비 회복세가 점쳐진다. 한 연구원은 "주요 채널인 백화점, 아울렛 중 판매수수료율이 상대적으로 낮은 아울렛 비중이 40%대에서 50%로 증가해 이익률 개선세가 예상된다"고 말했다.

지난해 10월 통합 온라인몰 런칭 및 올해 3월 온라인 전용 브랜드 ‘데카브’ 런칭하며 온라인 채널을 강화했다. ‘데카브’는 첫 온라인 브랜드로 상반기 목표 빠르게 달성하며 하반기 온라인 편집몰 확장, 상품 종류는 상반기 20개 모델에서 하반기 60개 모델로

확대 계획이다. 더불어 신규 온라인 브랜드도 런칭 계획이다.

업황 및 실적 회복 감안시 주가는 저평가 상태라는 분석이다. 올해 매출액은 2924억원으로 전년 대비 15.5%, 영업이익은 225억원으로 215.7% 상승할 전망이다. 한 연구원은 "7월 사회적 거리두기 완화 정책도 소비 활동에 긍정적"이라며 "올해 예상 주가수익비율(PER)이 6.8배 수준으로 의류 브랜드 업종이 코로나19 완화에 따른 경기 회복으로 PER 10~11배 수준까지 회복된 점 감안 시 상대적 저평가 상태다"고 강조했다.